- (П1 + П2)].
Коефіцієнт відновлення платоспроможності - це фінансовий коефіцієнт, що показує можливість відновлення нормальної поточної ліквідності підприємства протягом 6 місяць після звітної дати. Він визначається: L7=[L4k + 0,5 * (L4k-L4н)]/2. Значення даного коефіцієнта повинно бути більше 1.
Даний аналіз проводиться на основі форми №4 Звіт про рух грошових коштів raquo ;. Наведемо даний звіт в Додатку 2.
Розрахуємо показники аналізу грошових потоків організації і оформимо результати в таблиці 10.
Таблиця 10 - Аналіз грошових потоків ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр.
Показник 201020112012Показатель якості прибутку Ксоот. Відношення чистого грошового потоку по всіх видах діяльності до чистого прибутку - 0,40,00,3Коеффіціент достатності грошових надходжень для формування оборотного капіталу Кдост.15,03,53,2Коеффіціент достатності чистого грошового потоку для покриття короткострокових зобов'язань Кдост.2-0,4-0,020,1Коеффіціент загальної платоспроможності Коб. пл.- 1,3-1,2Коеффіціент оборотності грошових средств6,216,420,4Коеффіціент ефективності грошових потоків - 0,9-1,0-1,0
Проаналізуємо показники фінансової стійкості. Фінансова стійкість - здатність протистояти факторам-подразників, підтримувати діяльність у складних фінансових умовах, можна також сказати, що це якийсь запас міцності.
Показники фінансової стійкості - надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат. Розрахуємо величини даних коштів: власні оборотні кошти, функціонуючий капітал, основні джерела формування запасів і витрат (Таблиця 11).
Таблиця 11 - Джерела формування запасів і витрат ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр., тис. руб.
ПоказательФормула201020112012Собственние оборотні кошти (ВОК) Власний капітал (СК) - необоротні активи (ВА) 284504939303589966325163419Функціонірующій капітал (КФ) СК + довгострокові зобов'язання (ДО) - ВА354039572379962021395456261Общая величина основних джерел формування запасів і витрат (ОІФ) СК + ДО + ККЗ (короткострокові кредити і позики) - ВА370 389 391416 470 214439 969 743
Даним трьома показниками наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування. Загальна величина джерел запасів і витрат з бухгалтерського балансу визначається за формулою: Запаси + Поточні зобов'язання + ПДВ по придбаних цінностей.
Таблиця 12 - Показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр., тис. р.
Показатель201020112012ізлішек (+) або нестача (-) власних оборотних средств211160292181470610203799059ізлішек (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат314073578300938575327383755ізлішек (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат - 139447744-177804772-166829218
Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем їхньої стійкості.
Для цих цілей використовується тривимірний (трикомпонентний) показник типу фінансової стійкості:
Обчислимо відносні показники співвідношення запасів і джерел фінансування в залежності від типу фінансової стійкості (Таблиця 13).
Таблиця 13 - Відносні показники співвідношення запасів і джерел фінансування ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр.
ФормулаЗначеніеТіп фінансової устойчівості201020112012 (ВОК + ККЗ)/ЗЗ gt; 1Абсолютная фінансова устойчівость4,101932052,7849652193,04601 (ВОК + ККЗ + КЗ + ПК)/ЗЗ gt; 1Абсолютная фінансова устойчівость4,372519353,051134943,2952
Розрахуємо коефіцієнти фінансової стійкості ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр. (Таблиця 14).
Таблиця 14 - Коефіцієнти фінансової стійкості ВАТ НЛМК за 2010-2012 рр.
ПоказательФормула расчета201020112012Коеффіціент автономії (фінансової незалежності) СК/ВБ0,7290595650,6748670,690038Коеффіціент фінансової стійкості (СК + ДО)/ВБ0,9072458890,8446380,839208Коеффіціент фінансової завісімостіЗ К/А0,2709404350,325130,309962Коеффіціент фінансірованіяС К/ЗК2,6908481312,0756622,226201Фінансовий леверидж (важіль) З К/СК0,371630040,4817740,449196Коеффіціент маневреності власного капіталу (СК-ВА)/СК0,2267959820, 2046750,168541Коеффіціент забезпеченості оборотних активів власними коштами (СК-ВА)/ОА0,37898750,2981580,272836Коеффіціент забезпеченості матеріальних запасів власними коштами (СК-ВА)/З0,8797448710,5088250,45156Коеффіціент довгострокового залучення позикових средствДО/(СК + ДО) 0, 1964035620, 2009990...
