лежного боку, де сальдо відсутня, результат з рядка «Разом» переноситься до рядка «Баланс».
Слід зазначити, що найбільш оптимальною ситуацією вважається рівність дебіторської та кредиторської заборгованостей, оскільки кредиторська заборгованість - джерело фінансування дебіторської заборгованості. Менш оптимальна ситуація пов'язана з наявністю пасивного сальдо, яке розглядається в якості своєрідного додаткового джерела фінансування, хоча і не цілком надійного. Найменш оптимальна ситуація обумовлена ??існуванням активного сальдо, яке може бути охарактеризоване як своєрідне додаткове відволікання коштів з обороту.
У ході аналізу балансу дебіторської заборгованості виявляються причини виникнення активного або пасивного сальдо, і визначається вплив на його відхилення змін по кожній статті дебіторської заборгованості.
Наступним етапом аналізуються середні терміни погашення дебіторської заборгованості, що розраховуються за наступними формулами.
Оборотність дебіторської заборгованості, Одз, в оборотах, розраховується за формулою (1):
(1)
де В - виручка від реалізації;
ДЗ - середньорічна величина дебіторської заборгованості
Показує, скільки за рік кожен рубль, вкладений у дебіторську заборгованість, здійснив оборотів.
Період погашення дебіторської заборгованості, Пдз, в днях, розраховується за формулою (2):
(2)
Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, ДДЗ, у відсотках, розраховується за формулою (3):
(3)
де ТА - величина поточних активів.
Частка сумнівної дебіторської заборгованості, Ддз.сом, у відсотках, розраховується за формулою (4):
(4)
Далі проводиться порівняння показників оборотності за аналізований період з показниками попередніх періодів і аналізуються причини змін.
Аналіз розрахованих показників проводиться в динаміці, в порівнянні з даними аналогічних підприємств, середньогалузевими значеннями, а також один з одним.
Зростання середнього терміну погашення дебіторської заборгованості зазвичай є ознакою лібералізації кредитної політики підприємства, яка, як правило, призводить до збільшення обсягів продажів, але і втрати за безнадійними боргами в значній мірі при цьому зростають. І, навпаки, зниження середнього терміну погашення дебіторської заборгованості зазвичай свідчить про жорсткість кредитної політики підприємства, яке, як правило, призводить до скорочення обсягів продажів, але і втрати за безнадійними боргами істотно при цьому зменшуються.
При цьому доцільно, щоб термін погашення дебіторської заборгованості не перевищував термін погашення кредиторської заборгованості.
Завершальний етап аналізу - дослідження впливу змін величин дебіторської заборгованості на фінансовий стан комерційної організації через його основні характеристики: майновий стан, фінансову стійкість, платоспроможність і ліквідність, ділову активність.
Розрахунки впливу змін величин дебіторської заборгованості на відхилення значення кожного конкретного показника оцінки майнового стану, фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, а також ділової активності можуть бути виконані відповідними прийомами детермінованого факторного аналізу.
Співвідношення темпів приросту заборгованості дозволяє зробити висновок про потреби в джерелах фінансування (якщо швидше зростає дебіторська заборгованість, то потреба у фінансуванні збільшується). Зростання дебіторської заборгованості економічно виправданий, якщо зростає виручка і грошові кошти, а запаси збільшуються незначно.
Після закінчення аналізу дебіторської заборгованості на підставі систематизації проміжних результатів аналізу робиться загальний висновок про ступінь раціональності їх структури, співвідношенні їх між собою, терміни погашення, а також з приводу впливу змін їх величин на фінансовий стан підприємства.
1.2 Сутність і види кредиторської заборгованості підприємств, методики їх аналізу
Оскільки кредиторська заборгованість служить одним із джерел засобів, що знаходяться в розпорядженні організації-дебітора, її показують у пасиві балансу.
Кредиторами можуть бути різні фізичні та юридичні особи, перед якими підприємство має борги (зобов'язання), які підлягають виплаті (погашенню).
Кредиторська заборгованість - це заборгованість даної організації іншим органі...
