ого Дебіторів Фактор виносить рішення про доцільність подальшого співробітництва з Клієнтом. У разі позитивної відповіді сторони укладають Генеральний Договір про факторинг. Згідно з угодою Клієнт поступається Фактору права грошової вимоги по поставкам, які будуть вироблені Клієнтом на адресу Дебіторів, переданих на факторингове обслуговування. Після скоєння поставки, право грошової вимоги по якій відступається Фактору, Клієнт передає факторові відвантажувальні документи на фінансування.
Підготовка до початку виплати першого фінансування в рамках проведення факторингових операцій - досить тривалий процес і займає він часом кілька тижнів. Багато в чому це обумовлено об'єктивними причинами: Клієнт повинен письмово повідомити дебіторів про передачу його заборгованості Фактору (за винятком конфіденційного факторингу). Повідомлення Дебітора про відступлення право вимоги зазвичай проводиться шляхом передачі Дебітора офіційного документа із зазначенням реквізитів Фактора, призначення платежу, а також дати поставки, з моменту якої Дебітор повинен здійснювати платежі на рахунок Фактора. Дане повідомлення складається у трьох примірниках і підписується трьома сторонами: Фактором, Клієнтом і Дебітором. Крім цього, рахунок-фактури і товарні накладні оформляються спеціальної підписом, що вказує, що заборгованість по даній поставці повністю переуступлена Фактору, який стає єдиним законним одержувачем платежу із зазначенням платіжних реквізитів Фактора.
Отримавши відвантажувальні документи і заявку на фінансування, Фактор перевіряє дійсність уступленного йому грошової вимоги, номенклатуру поставки, а також можливість фінансування відповідно до виділеного лімітом. Потім фінансовий агент виплачує на адресу Клієнта грошові кошти в розмірі від 70 до 90% від суми поставки, переданої на факторингове обслуговування.
При настанні терміну оплати поставки Дебітор повинен погасити свою заборгованість. Із суми, спрямованої Дебітором на погашення заборгованості по постачанню, Фактор утримує суму виплаченого фінансування та нараховану комісію, а що залишилися грошові кошти перераховує на рахунок Клієнта.
У випадку, якщо дебітор не погашає свою заборгованість в строк, Фактор нагадує Дебітора про необхідність оплати поставки, а також з'ясовує причину прострочення. Якщо ж Дебітор відмовляється погасити свою заборгованість після закінчення пільгового періоду, то відповідно до договору факторингу з регресом, при настанні регресу Клієнт зобов'язаний погасити заборгованість перед Фактором за Дебітора - перерахувати суму фінансування, а також належні Фактору комісії.
Факторинг без регресса- вид факторингового обслуговування, при якому Клієнт не несе відповідальності за неповернення Дебітором грошових коштів за поставлений товар. Фактично здійснюється купівля грошової вимоги, у той час як при факторингу з регресом грошові вимога лише відступається Клієнтом Фактору в якості застави, що є забезпечувальної заходом. При здійсненні операцій факторингу без регресу Фактори часто звертаються в страхові компанії для перестрахування взятих на себе кредитних ризиків. Однак вартість факторингового обслуговування без право регресу трохи вище в порівнянні з класичним факторингом з регресом.
Схема факторингу без регресу представлена ??нарис. 4.
Перший платіж - Дострокове фінансування в розмірі до 95% від суми грошової вимоги. Виплачується після надання Фактору відвантажувальних документів.
Другий платіж - Повернення Клієнту залишків платежу після утримання Фактором сум дострокового фінансування та нарахованої комісії. Перераховується лише після повного погашення Дебітором заборгованості по поставці.
На Заході переважне розвиток отримала саме безрегрессівная схема фінансування, і лише близько 20% угод укладається з регресом. У країнах Східної Європи 66% внутрішнього і 35% зовнішнього факторингу укладено з регресом, у той числі і в Росії в основному надається факторинг з регресом.
Таблиця. Розподіл факторингу з регресом і без регресу
Вид факторінгаГОД19992000200120022003Факторінг з регресом, млн. евро52 11658 60560 92563 83073 169Факторінг з регресом, млн. евро116 491144 208152 738156 510177 173Доля факторингу з регресом,% 30,928,928,52929,2
Основна причина нерозвиненості безрегрессного факторингу на російському ринку - невисокий інтерес до цього виду факторингового обслуговування з боку самих Факторів. Вони не завжди можуть з високою часткою достовірності оцінити надійність покупців Клієнта і тому не готові приймати на себе кредитний ризик (тобто ризик несплати поставки покупцем). Неможливість проведення адекватної оцінки кредитного ризику в чому пов'язане зі специфікою ведення російського бізнесу: багато компан...
