ій з метою оптимізації оподаткування не відображають в офіційній звітності частину обороту, крім того, один і той же бізнес може вестися в рамках декількох компаній. Крім цього, практично всі структури не є прихильниками політики публічності і вкрай неохоче надають інформацію про себе, а відкритість і прозорість компаній (Клієнтів і Дебіторів) - одна з важливих умов для динамічного розвитку факторингу в країні. У випадку, якщо постачальник (Клієнт Фактора) упевнений у платоспроможності і надійності свого покупця, то укладати факторинговий договір без права регресу йому невигідно через переплати Фактору по страхової премії за ризик, імовірність настання якого мала.
Інвойс дискаунтинг (Invoicediscounting) - в основі операції, здійснюваних по даному продукту, лежить виплата дострокового фінансування під відступлення схваленої Фактором дебіторської заборгованості. Однак при цьому в договорі між Клієнтом і Фактором не включаються жодні угоди про управління дебіторською заборгованістю та про надання інших послуг. Такий тип факторингових операцій іноді називають «фондуванням» (fundingonly), так як ніякі інші послуги, крім фінансування, не виявляються. Даний продукт направлений на фінансування великих компаній з великою кількістю Дебіторів. Приміром, у Великобританії до компаній, що бажають скористатися інвойс дискаунтинг, пред'являються наступні вимоги:
щорічний товарообіг компанії повинен перевищувати 500 000 фунтів, а в деяких випадках і 1 млн. фунтів;
чистий дохід повинен бути не менше 30 000 фунтів.
Як правило, фінансування в рамках інвойс дискаунтинг проводиться у розмірі встановленого відсотка від суми щомісячної виручки. При цьому Фактор не враховує грошові вимоги і не проводить перевірку кожного Дебітора, так як банкрутство одного або декількох покупців не зробить сильного впливу на фінансове становище Клієнта.
У Великобританії та інших західних країнах розрізняють два види інвойс дискаунтинг: відкритий і закритий.
Відритий інвойс дискаунтинг (Disclosed Invoice Discounting) - надання фінансування під дебіторську заборгованість, з повідомленням боржника про такою поступкою, без надання інших послуг, характерних для факторингу.
У відвантажувальні документи вноситься повідомлення, в якому йдеться про те, що боржник зобов'язаний заплатити по даній поставці безпосередньо Фактору або Клієнту. В останньому випадку (при платежі Клієнту) платіж надходить на спеціальний довірчий рахунок, відкритий Клієнтом в банку. Фактор буде самостійно переказувати надходять на даний рахунок грошові кошти на свій власний рахунок. Як і при факторингу з регресом, після закінчення терміну наданої відстрочки Дебітор погашає суму заборгованості, а в разі неоплати з боку Дебітора платить Клієнт.
Для Клієнта повністю зберігається необхідність самостійного ведення кредитного контролю, хоча зазвичай між сторонами укладається угода, згідно з яким, принаймні, один раз на місяць проводяться звірки торгового плеча (обсягу продажів), на підставі которогпро встановлюється ліміт фінансування операцій. Звітність Клієнта аудіюєтся персоналом Фактора на постійній основі, для того щоб переконатися, що Клієнту присвоєно адекватний ліміт, а також щоб проконтролювати розумність прийняття на себе ризиків, перевірити правильність відомостей, наданих Клієнтом.
конфідеціальності (закритий) інвойс дискаунтинг (Confidential Invoice Discounting) - надає найбільший ризик для Фактора через те, що Дебітор не знає про факт переуступки йому грошових вимог. На відвантажувальних документах не розміщується повідомлення про відступлення грошових вимог, і Фактор не вступає в контакт з Дебітором при нормальному розвитку подій. Однак перевірки з боку факторингової компанії відносно Дебіторів все одно повинні бути, але проводяться вони, природно, на конфіденційної основі, наприклад, з використанням третьої сторони. Всі грошові кошти Дебітора спрямовуються на «довірчий рахунок», як при відкритих операціях.
Класифікувати факторингові продукти можна залежно від ініціатора угоди:
класичний (повний) факторинг (full factoring);
реверсивний факторинг (reverse factoring).
Класичний факторинг включає в себе повний набір послуг з фінансування та адміністрування дебіторської заборгованості. Схема повного факторингу детально представлена ??на рис.1. Класичний факторинг має масу переваг: передбачає управління ризиками, обслуговування дебіторської заборгованості, вивчення платоспроможності Дебітора, надання колекторських та інших послуг.
Реверсивний факторинг розроблений для компаній, з певних причин обмежених у можливості отримання від своїх постачальників відстрочки платежу на закуповуваний товар, або бажають зб...
