іка і структура фінансових ризиків підприємства
Фінансовий стан підприємства, його стійкості і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий план успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємство. І, навпаки, в результаті невиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку, і, як наслідок, погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності [8].
Платоспроможність підприємства характеризує його здатність своєчасно розраховуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями. Оцінка ризику втрати платоспроможності безпосередньо пов'язана з аналізом ліквідності активів.
Таблиця 1 - Динаміка і структура активів підприємства
Показателі2011 г.2012 г.Отклоненіятис. руб.% тис. руб.% Найбільш ліквідні активи А117 9815,0327 6527,149 671Бистрореалізуемие активи А248 78813,6353 89213,905 104Медленнореалізуемие активи А3192 +05253,67211 19554,5019 143Труднореалізуемие активи А498 99827,6694 76824,45-4 230Ітого357 819100387 50710029 688
Наведені розрахунки показують, що всі показники відповідають нормам. Що свідчить про своєчасне погашення ВАТ «Пензхиммаш» своїх зобов'язань.
Таблиця 2 - Структура оборотних активів
Група актівовРекомендуемая структура,% 2011 г.2012 г.тис. руб.Фактіческая структура,% Відхилення фактичної від рекомендуемойтис. руб.Фактіческая структура,% Відхилення фактичної від рекомендуемойА16,617 9816,940,3427 6529,452,85А226,748 78818,85-7,8553 89218,41-8,29А366,7192 05274,207,5211 19572,145,44Ітого100258 821100292 739100
В цілому структура з низьким рівнем платоспроможності, ризик структури не високий.
Для визначення типу стану ліквідності необхідна оцінка ризику платоспроможності. Динаміка і структура пасиву організації представлені в таблиці 3.
управління фінансовий ризик
Таблиця 3 - Динаміка і структура пасиву підприємства
Показателі2011 г.2012 г.Отклоненіятис. руб.% тис. руб.% Найбільш термінові обязательства30 1208,4131 5448,141 424Краткосрочние пасиви-- 1 1710,301 171Долгосрочние пассіви8 1462,2711 9873,093 841Постоянние пассіви319 +55389,31342 80588,4623 252Ітого357 819100387 50710029 688
Фактором ризику є порушення ліквідності балансу, що тягне за собою нездатність організації погасити в строк свої фінансові зобов'язання. Щоб цього уникнути, потрібно зіставлення коштів по активу і пасиву балансу і встановлення типу стану ліквідності балансу. Тип стану ліквідності балансу і ступінь ризику втрати платоспроможності представлені в таблиці 4.
Таблиця 4 - Тип стану ліквідності та ступінь ризику втрати платоспроможності
Показателі2011 г.2012 г.Соотношеніе груп активів і пассівовА1 lt; П1 А2 gt; П2 А3 gt; П3 А4 lt; П4А1 lt; П1 А2 gt; П2 А3 gt; П3 А4 lt; П4Тіп ліквідностінормальнаянормальнаяЗона рісказона допустимого рісказона допустимого ризику
На підставі наведених даних можна зробити висновок про те, що ВАТ «Пензхиммаш» може в строк погасити свої зобов'язання. Підприємство знаходиться в зоні допустимого ризику і має нормальну ліквідність.
Вищою формою стійкості підприємства є його здатність розвиватися. Для цього підприємство повинно володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і можливістю при необхідності залучати позикові кошти. Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, що характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості представлений в таблиці 5.
Таблиця 5 - Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
Показателі2011 г.2012 г.Собственний капітал предпріятія319 553342 805Внеоб. Актіви98 99894 768Собственний оборотний капітал предпріятія220 555248 037
Таблиця
Величина собств.обор. засобів і дол. позикових средств228 701260 024Общая величина всіх джерел коштів предпріятія228 701 265 024Велічіна запасів і затрат190 848209 265Ізлішек (недолік) собств. обор. коштів для покриття запасів і затрат29 70738 772Ізлішек (недолік) собств.обор. і довгострокових позикових коштів для покриття запасів і затрат37 85350 759Ізлішек (недолік) загальної величини джерел засобів дл покриття запасів і затрат37 85355 759Трехкомпонентний показатель1; 1; 11; 1; 1Зона ріскаБезріск. зонаБезріск. зона
Наведені в таблиці розрахунки показують абсолютну фінансову стійкість, яка показує вис...
