ткового кодексу Російської Федерації (НК РФ) об'єктом оподаткування податку на майно організацій визнається лише майно, що обліковуються на балансі в якості об'єктів основних засобів;
право пред'явлення до відшкодування з бюджету податку на додану вартість з сум лізингових платежів. У відповідності зі ст. 249 НК РФ лізингові платежі за вирахуванням суми ПДВ, пред'явленого до сплати лізингоодержувачу, визнаються лізингодавцем доходом від реалізації послуг з надання належного лізингодавцю майна в оренду.
Розглянемо приклад лізингу на прикладі покупки автобуса.
Первісну вартість автобуса приймемо в розмірі 1200 тис. руб., в т.ч. ПДВ - 183 тис. Руб., Термін погашення кредиту - 3 роки, відсоткова ставка за кредитом - 15,5% річних (при сумі кредиту від 50000 до 3000000 крб. І періоді кредитування 36 місяців), Cрок фінансового лізингу - 3 роки, сума внесеного авансу - 240 тис. руб. (20% вартості предмета лізингу), сума лізингових платежів за 3 роки - 1 347 тис. Руб. Загальну суму лізингових платежів, як правило, складають: сума, яка відшкодовує вартість лізингового майна за період дії договору лізингу, комісійна винагорода лізингодавцю, плата лізингодавцю за кредитні ресурси, використані ним для придбання майна, сума, що виплачується за страхування предмета лізингу, якщо він був застрахований лізингодавцем, інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.
Ставка податку на прибуток - 24%.
Розрахунок річної норми і суми амортизаційних відрахувань лінійним способом: строк корисного використання (СПІ) автобусів «середнього та великого класу довжиною до 12 м включно. Встановимо (відповідно до облікової політики підприємства) СПИ для нового автобуса - 5 років.
- й рік: (1200 тис. руб. - 183руб.)/5 років=203,4 тис. руб.- Річна сума амортизаційних відрахувань.
, 4 тис. руб./1017 тис. руб. * 100=20% - річна норма амортизаційних відрахувань.
- й рік: 203,4 тис. руб. Третій рік: 203,4 тис. Руб. 4-й рік: 203,4 тис. Руб. 5-й рік: 203,4 тис. Руб.
Для обгрунтування вибору найбільш ефективного способу середньострокового фінансування (на строк до трьох років) пасажирського автотранспортного підприємства регіону сформуємо розрахункову таблицю 3.
Чиста приведена вартість кредитного варіанти: NPV=- 1137,96 + (360,44 + 360,44 + 360,44)=- 56,64 тис. руб.
Таблиця 3 Оцінка доцільності банківського кредиту та фінансового лізингу для пасажирського автотранспортного підприємства тис. руб.
Показатель0 -й рік (2014) 1 - й рік (2015) 2 - й рік (2016) третій рік (+2017) Варіант 1: банківський кредітЗатрати на виплату процентов186,00186,00186,00Налоговая економія на виплаті процентов44,6444,6444,64Погашеніе кредиту - 1200,00Налоговая економія на амортізаціі203,40203,40203,40Чістий грошовий поток62,0462,04-1137,96Варіант 2: непрямий фінансовий лізінгЛізінговие платежі449,00449,00449,00Налоговая економія на лізингових платежах88 , 5688,5688,56Чістий грошовий поток360,44360,44360,44
Порівняння отриманих величин чистого грошового потоку по першим та другим варіантами свідчить про перевагу використання непрямого фінансового лізингу перед банківським кредитом для оновлення рухомого складу. В результаті застосування даного інструменту досягається економія грошових коштів у розмірі 56,64 тис. Руб. Не беручи до уваги вплив інфляційного чинника і існування ризику не повернення грошових коштів, можна стверджувати про доцільність другого варіанту середньострокового фінансування.
Висновок
У висновку підведемо підсумки і чітко покажемо перспективність подальшого розвитку лізингових відносин.
Позитивним моментом для юридичних осіб є те, що зменшується оподатковуваний база з податку на прибуток за рахунок витрат. Тобто чим більше підприємство витратить, тим менше податку на прибуток воно заплатить, оскільки лізингові платежі відображаються у витратах підприємства.
Компанія, що має у власності майно, взяте в лізинг, не платить податок на майно і всі проблеми, що виникають з об'єктом лізингу, бере на себе лізингова компанія.
На лізингове устаткування компанія вправі застосовувати коефіцієнт прискореної амортизації. Так, із застосуванням коефіцієнта прискореної амортизації майно амортизується за 12 місяців, замість 3-5 років. Тим зручніше стає лізингоодержувачу, набуваючи майно на баланс з нульовою вартістю.
Лізингові операції не впливають на показники фінансової стійкості та ліквідності підприємства, оскільки на балансі підприємства відображається тільки заборгованість за поточними лізинговими платежами.
