прийнятим міжнародним стандартам, вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходиться в межах 1-2. На підприємстві рекомендований критерій Lm? 1,5.
, (10)
де ОК - оборотний капітал підприємства, млн р.;
РБП - витрати майбутніх періодів, млн р.;
КО - короткострокові зобов'язання (за мінусом резервів майбутніх витрат), млн р.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lб) аналогічний за змістом коефіцієнтом поточної ліквідності, але обчислюється по більш вузькому колу поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси. Нормальне обмеження цього показника, коли Lб? 0,7-1.
, (11)
де ДВ - грошові кошти, млн р.;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення, млн р.;
ДЗ - дебіторська заборгованість, млн р.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Lа) є найбільш жорстким критерієм ліквідності, показуючи, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути, при необхідності, погашена негайно. Його оптимальний рівень Lа? 0,2. [7].
, (12)
Економічною сутністю фінансової стійкості підприємства є забезпеченість його запасів і витрат джерелами їх формування. Оцінка типу фінансової стійкості дозволяє виявити положення, в якому знаходиться підприємство, і намітити заходи щодо його зміни.
Для характеристики джерел формування запасів використовують показники:
) наявність власних оборотних коштів (ВОК) розраховується за формулою:
ВОК=СК- ВА + РПР, (13)
де СК - власний капітал, млн р.;
ВА - необоротні активи, млн р.;
РПР - резерви майбутніх витрат, млн р.
) наявність власних і довгострокових джерел формування запасів (СД) розраховується за формулою:
ВД=ВОК + ДП, (14)
де ДП - довгострокові зобов'язання, млн р.
) загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ІВ) розраховується за формулою:
ІО=СД + ККБ, (15)
де ККБ - короткострокові кредити банку, млн р.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування.
1) надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (? СОС) визначається за формулою:
? ВОК=ВОК - З, (16)
де З - запаси, млн р.
) надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (? СД) визначається за формулою:
? СД=СД - З, (17)
) надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (? ІС) визначається за формулою:
? ІО=ІВ - З (18)
За допомогою цих показників можна визначити трехфакторной показник типу фінан совою ситуації (S). Далі з його допомогою виділяють чотири типи фінансової ситуації.
(Ф) 1, якщо Ф gt; 0 (19)
, якщо Ф lt; 0
абсолютна стійкість фінансового стану, за умови
? СОС gt; 0,? СД gt; 0,? ІО gt; 0, тоді S {1; 1; 1} (20)
нормальна стійкість фінансового стану, за умови
? СОС lt; 0,? СД gt; 0,? ІО gt; 0, тоді S {0; 1; 1} (21)
нестійкий фінансовий стан, за умови
? СОС lt; 0,? СД lt; 0,? ІО gt; 0, тоді S {0; 0; 1} (22)
кризовий фінансовий стан
? СОС lt; 0,? СД lt; 0,? ІО lt; 0, тоді S {0; 0; 0} (23)
Фінансовий стан підприємства, його стійкість багато в чому залежать від оптимальності структури джерел капіталу (співвідношення власних і позикових коштів), від оптимальності структури активів підприємства, а так само від врівноваженості активів і пасивів підприємства. З цією метою розраховуються такі коефіцієнти: коефіцієнт автономії; коефіцієнт фінансової залежності; поточної заборгованості; фінансової стійкості; платоспроможності; фінансового ризику; коефіцієнт концентрації позикового капіталу і коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами [8].
) коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) характеризує, яка частина активів підприємства сформована за рахунок власних джерел коштів.
, (24)
де СК - власний капітал підприємства, млн р.;
Б - загальна валюта нетто - балансу, млн р.
