ние обязательства1751581026П4Постоянние пассіви574273328444-Валюта баланса67401048811379
Платіжний надлишок (+), нестача (-) 20102011201291011А1 lt;=П1А1 lt;=П1А1 lt;=П1А2= gt; П2А2= gt; П2А2= gt; П2А3= gt; П3А3= gt; П3А3 lt;=П3А4 lt;=П4А4 lt;=П4А4 lt;=П4 ---
З таблиці видно, що в 2010 р, 2011 р і 2012р. економічна ситуація свідчить про порушення ліквідності балансу. При цьому ліквідність балансу порушується в першому нерівність, тому більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Таблиця 3 - Динаміка фінансових коефіцієнтів ліквідності балансу за 2010 - 2012 рр.
Показник Оптимальне значення 2010 2011 2010 Зміна (+, -) 1. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення - 19 82308289 2. Короткострокова дебіторська заборгованість - 4465 +5168 +4514 49 Продовження таблиці 3 3. Інші оборотні активи - 388 2995 3276 2888 4. Запаси - 619690643 24 5. Короткострокові зобов'язання - 1039 +3288 +1999 960 6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,2-0,7 0,018 0,025 0,15 0,132 7. Коефіцієнт критичної ліквідності 0,7-1,0 4,69 2,5 4,05 - 0,64 8. Коефіцієнт поточної ліквідності 1,0-2,0 5,28 2,71 4,37 - 0,91
Коефіцієнт абсолютної ліквідності :
Каб. л. =(ДС + КФВ)/КВ,
де ДВ - грошові кошти;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення;
КО - короткострокові зобов'язання.
Коефіцієнт критичної ліквідності:
Ккріт. л. =(ДС + КФВ + ПОА + КДЗ)/КО,
де ПОА - інші оборотні активи;
КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість.
Коефіцієнт поточної ліквідності :
Ктек. л. =(ДС + КФВ + ПОА + КДЗ + З)/КО,
де З - запаси;
Коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2010 р склав 1,8%. Виходячи з цього можна зробити висновок, що в 2010 г.1,8% короткострокових зобов'язань ВАТ Верофарм не може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, в 2011 р - 2,5% і в 2012 р - 15% короткострокових зобов'язань. Значення коефіцієнта не оптимальне.
Коефіцієнт критичної ліквідності показує, що в 2010р.- 469%, 2011 р - 250% і 2012 р 405% короткострокових зобов'язань організації може бути погашена за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, а також за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Значення коефіцієнта не оптимальне.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, що в 2010 р 528%, в 2011 р - 271%, в 2012 р - 437% короткострокових зобов'язань підприємство може погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти. Значення коефіцієнта не оптимальне.
3. Обгрунтування резервів підвищення ліквідності та платоспроможності ЗАТ Модерато
3.1 Аналіз ліквідності балансу за допомогою фінансових коефіцієнтів ліквідності
Для проведення поглибленого аналізу ліквідності балансу організації використовують відносні показники, що розрізняються набором ліквідних коштів, що використовуються для покриття термінових і короткострокових зобов'язань, що утворюють поточні зобов'язання організації (ТО).
Значення цих показників розраховуються на підставі балансової звітності на конкретну дату, тому важливо оцінювати динаміку кожного показника за кілька періодів. На величину розрахункових значень впливає обраний варіант облікової політики організації, можливість включення до складу оборотних коштів активів з високим рівням ризику, тобто неліквідних запасів, простроченої дебіторської заборгованості тощо.
Такими показниками служать коефіцієнти ліквідності підприємства. Ці коефіцієнти дозволяють визначити здатність підприємства сплатити свої короткострокові зобов'язання протягом звітного періоду. Найбільш важливими серед них з точки зору фінансового менеджменту є наступні:
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності;
Коефіцієнт термінової ліквідності;
Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
Чистий оборотний капітал.
Коефіцієнт загальної ліквідності розраховується як частка від ділення оборотних коштів на короткострокові зобов'язання й показує, чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані для погашення його короткострокових зобов'язань протягом певного періоду.
Згідно загальноприйнятим міжнародним стандартам, вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходиться в межах від одиниці до двох. Нижня межа зумовлена ??тим, що о...
