и за рахунок власних джерел.
Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів Кс (коефіцієнт фінансового левериджу) - дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства:
. (21)
Орієнтовна нижнє значення для цього коефіцієнта вважається рівним менше 1. Зростання даного показника свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості.
,
0.263,
Ці коефіцієнти також доводять, що підприємство має малу залежність від залучених коштів.
Коефіцієнт фінансової стійкості КФУ - показує яка частина активів балансу сформовано за рахунок стійких джерел:
, (22)
Орієнтовна нижнє значення для цього коефіцієнта вважається рівним 0,7.
,
.
Знову ж таки, дані показники нам показують, що підприємство стійко. До кінця періоду ситуація практично не змінилася.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами Косс:
, (23)
де обидва - оборотні активи, т.р.
Орієнтовна нижнє значення для цього коефіцієнта вважається рівним 1.
,
.
Ми бачимо, що у підприємства достатньо власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стійкості.
2.3.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності
Здатність підприємства платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями називається ліквідністю. Підприємство вважається ліквідним, якщо воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи оборотні активи. Існує система показників ліквідності (таблиця 10):
Коефіцієнт поточної ліквідності КТЛ (загальний коефіцієнт покриття боргів) - показує ступінь покриття оборотними активами оборотних пасивів:
, (24)
де РБП - витрати майбутніх періодів, т.р.;
КО - короткострокові зобов'язання, т.р.
Орієнтовна нижнє значення для цього коефіцієнта вважається рівним 2.
Коефіцієнт швидкої ліквідності Кбл - показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги:
, (25)
де ДВ - грошові кошти, т.р .; ДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість, т.р.
Орієнтовна нижнє значення для цього коефіцієнта вважається 1.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності Кабс.л - показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки:
, (26)
Чим вище його величина, тим більше гарантія погашення боргів (значення знаходиться в діапазоні 0,2 ... 0,3)
Таблиця 10. Показники ліквідності підприємства
ПоказательНачало періодаКонец періоду? Коефіцієнт поточної ліквідності3,73,09-0,61Коеффіціент швидкої ліквідності3,262,76-0,51Коеффіціент абсолютної ліквідності0,350,22-0,13
За отриманими коефіцієнтам видно, що до кінця періоду ситуація погіршується на підприємстві, але все ж залишається в межах норми, більше того поточна і швидка ліквідності досить високі. Це означає, що у підприємства достатньо коштів для погашення поточних заборгованостей.
Одним з найважливіших критеріїв фінансового положення підприємства є оцінка його платоспроможності. Платоспроможним підприємство вважається тоді, коли у нього достатньо коштів, щоб розплатитися за своїми короткостроковими зобов'язаннями.
Динаміка платоспроможності підприємства (таблиця 11) встановлюється по зміні показника чистого оборотного капіталу, який визначається як різниця між усіма оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями (з урахуванням статті «резерви майбутніх витрат»):
Власні оборотні кошти=обидва - КО. (27)
Таблиця 11. Забезпеченість підприємства власним оборотним капіталом
ПоказателіНачало періодаКонец періоду? Загальна сума оборотних активів, тис.руб.2357424692 2897528758 540104066 Джерела їх формування, тис. руб.: Короткострокові обязательства636318260 936895228 300576968 Власний оборотний капітал717207663 916885545199677882 Частка у формуванні оборотних активів,%: Позикового капітала20,95 20,8-0,15 Власного капітала79,0579,2-0,15
З таблиці 11 видно, що основна частина оборотних активів складається з власних коштів і до кінця періоду співвідношення власного і позикового капіталу практично не змінилося. Це доводить, що підприємство не є залежним від позикових коштів.
Далі необхідно провести аналіз впливу факторів на зміну наявності власного оборотного капіталу (таблиця 12).
Таблиця 12. Аналіз впливу факторі...
