Реферат Удосконалення формування фінансових ресурсів на підприємстві

Тема: Курсовые проекты

ожності і кредитоспроможності в умовах допустимого ризику.

Фінансова стійкість є важливим, комплексним критерієм характеризує фінансовий стан підприємства. До показників стійкості фінансового становища підприємства відносяться коефіцієнти фінансової стійкості.

Розрахуємо ці коефіцієнти фінансової стійкості.

Таблиця № 4 - Розрахунок фінансових коефіцієнтів

ПоказательСпособ расчетаНормальное ограніченіеБазісний ОтчетнийІзмененіе (+, -) Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) Власний капітал/Валюта баланса0,4 до 0,6 оптимально 0,50,660,68 + 0,02Коеффіціент фінансової устойчівостіСобственний капітал + довгостроковий позиковий капітал/Валюта балансаБолее 0,60,780,79 + 0,01Коеффіціент фінансірованіяСобственний капітал/позиковий капіталНіжняя межа 0,7, оптим. =1,51,912,13 + 0,22Коеффіціент фінансового ризику (фінансового важеля, капіталізації) Позиковий капітал/Власний капіталний вище 1,5, оптимально менше 10,520,47-0,05Коеффіціент забезпеченості власними джерелами фінансірованіяСобственний капітал + довгострокові зобов'язання-необоротні активи/оборотні актівиНіжняя межа 0,1, оптим. Більше 0,50,490,490

Коефіцієнти, що характеризують загальну фінансову стійкість (не залежно від зовнішніх джерел):

1) Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

Кфн=СК/А

) Коефіцієнт фінансової стійкості

КФУ=(СК + ДЗ)/А

) Коефіцієнт фінансування

Кф=СК/(ДЗ + Оборотні активи)

) Коефіцієнт фінансового ризику

КФР=(ДЗ + Оборотні активи)/СК

) Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування

Косс=СК + ДЗ - ВО/Оборотний капітал

За 2012 рік:

Кфн=205501/313023=0,66

КФУ=(205368 + 39971)/313023=0,78

Кфін=205368/(39971 + 67551)=1,91

КФР=(67551 + 39971)/205368=0,52

Косс=((205501 + 39971) - 179133)/133890=0,49

За +2013 рік:

Кфн=212354/312211=0,68

КФУ=(212354 + 35341)/312211=0,79

Кфін=212354/(35341 + 64516)=2,13

КФР=(35341 + 64516)/212354=0,47

Косс=((212354 + 35341) - 183809)/128402=0,49

За 2012-2013 роки:

коефіцієнт фінансової незалежності не відповідає нормативному значенню;

коефіцієнт фінансової стійкості близький до нормативного значення;

коефіцієнт фінансування не відповідає нормативному значенню;

коефіцієнт фінансового ризику близький до нормативного значення;

коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування близький до нормативного значення.

Таким чином, підприємства стійко, якщо крім власного капіталу також враховувати ще й довгострокові позики. Позиковий капітал не перевищує 50%. Забезпеченість власними джерелами фінансування у підприємства відповідає нормативу.

Визначення типу фінансової стійкості:

1. Наявність власних оборотних коштів

ВОК=Капітал і резерви - Необоротні активи

СОС 0=205501-183809=+21692 руб.

СОС 1=212354-179133=33221 руб.

Збільшення - позитивна тенденція, зменшення - негативна тенденція.

На нашому підприємстві спостерігається позитивна тенденція збільшення власних оборотних коштів.

2. Функціонуючий капітал - характеризує наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів.

КФ=(Р3 + Р4) - Р1

КФ0=(205368 + 39971) - 183809=61530 руб.

КФ1=(212221 + 35341) - 179133=68429 руб.

У звітному році спостерігається збільшення.