що відновлюють неефективне рівновагу перехідної економіки. У цій теоретичній конструкції неплатежів і грошовим суррогатам відводиться роль ефективного інструменту, врівноважує так звану "брак" грошей у реальному секторі. Причому грошові сурогати дійсно виступають паралельним засобом обігу, яке безглуздо обмінювати на гроші, оскільки вони досить ефективно компенсує спотворює дію, наприклад, фіскальних заходів і жорсткої монетарної політики держави.
За останнє десятиліття в російській економіці на роль другого платіжного засобу претендували різні фінансові інструменти - конвертована валюта, казначейські зобов'язання та податкові звільнення, векселі, взаємні неплатежі та ін У такій квазігрошових системі розрахунково-платіжних відносин альтернативні грошам платіжні засоби ефективно вирівнювали різницю між ціною купівлі та ціною продажу (в результаті завищених торговельних націнок або податків, обмежень ліквідності, затримок у зверненні платіжних засобів і невизначеності), що і повертало економічну систему в рівноважний стан різного ступеня неефективності (7).
2. Електронні гроші як новий вид грошових сурогатів
В
2.1 Сутність В«Електронної готівкиВ»
Сутність електронних грошей полягає в зберіганні грошової вартості на електронних носіях - смарт-картах або жорсткому диску комп'ютера. ЕД є грошовим зобов'язанням емітента перед їх пред'явником і служать способом розрахунків всередині ЕПС з іншими користувачами або продавцями товарів і послуг, заключившими з емітентом угоди. Таким чином, ЕД є багатоцільовим продуктом. Ними можна вільно розраховуватися не тільки і не стільки з самим емітентом, скільки з безліччю інших учасників системи. При цьому, як правило, емітентом виступає організація, що не є ні центральним, ні комерційним банком - і це важлива особливість ЕПС, адже, виходить, ми маємо справу з приватними грошима, випущеними без участі держави.
Будь ЕРС забезпечує ряд переваг своїх електронних грошей у порівнянні з грошима традиційними, адже перекази і платежі всередині ЕПС володіють наступними властивостями:
моментальну (Займають лічені секунди);
анонімності (Як при розрахунках готівкою);
Щодо невеликими комісіями (порівнянними з комісіями банків);
екстериторіальності; p> Захищеність (Електронні гроші не можна або вкрай складно підробити, на відміну від готівки); p> ділимо (Будь-яка сума ЕД більше прийнятого в даній ЕПС мінімуму може бути без праці розділена на багато дрібніших частин). (5)
Юридично важливо розрізняти електронні гроші:
До першого увазі електронних грошей відноситься грошова вартість, виражена в електронній формі, збережена на банківських пластикових картах (смарт-картах - smart cards) або картах з збереженої вартістю (stored-value cards, SVC - те ж саме, що передплачені (prepaid) карти) або електронних гаманцях (e-purses), що мають вбудований мікропроцесор з записаним на ньому в результаті передоплати грошовим еквівалентом. Строго кажучи, до електронних грошей такого виду слід відносити лише багатоцільові карти (тобто використовуються для платежів на користь не тільки самих емітентів карток, але й інших юридичних та фізичних осіб) (9).
Самими поширеними електронними грошима на базі пластикових карт слід визнати Mondex і Visa Cash. У якості емітентів і платників по цих картах виступають банки, а основа зберігається і переміщуваного з їх допомогою грошового еквівалента - банківські депозити. Принципово нове явище в цій групі - карти чи інші платіжні засоби, що випускаються телефонними, транспортними та іншими компаніями (тобто не банками) і прийняті до оплати як е мітентамі, так і іншими. Якщо такі карти стануть приймати багато фірм, то кліринг та розрахунки по них будуть проводитися вже не через банки, а через бухгалтерські документи компаній-емітентів. При цьому, як відзначають фахівці, В«банківськіВ» (Тобто піддаються регулюванню з боку центральних банків) гроші використовуються тільки як вихідна ланка вартісної ланцюжка: покупець карти платить за неї або готівкою, або банківським чеком. При подальших ж транзакціях необхідність у підтримці відповідних залишків на банківських рахунках (і навіть просто в інформуванні фінансових установ про скоєння операцій) відпадає і, отже, скорочується потреба комерційних банків у коштах, що зберігаються на резервних або розрахункових рахунках центральних банках.
Основними Інтернет-платіжними системами, функціонування яких побудовано на базі розрахунків з використанням банківських карт, на російському ринку електронної економічної діяльності слід визнати платіжні системи ASSIST, Instant, InterRussia, Russian shopping Club, В«елітаВ» та ін
До другої групи належать так звані мережеві гроші (network money), при звернень яких грошова вартість зберігається в пам'яті комп'ютерів на жорстких дисках; вони представляють собою різне програмне забезпечення, яке здійснює переказ коштів за...
