4
Потік реальних грошей від фінансової діяльності
Найменування показника
Значення показника по кроках розрахунку
Крок 0
Крок 1
Крок 2
Крок 3
Крок 4
Крок 5
1
Власний капітал (акції, субсидії та ін)
22
2
Короткострокові кредити
3
Довгострокові кредити
100
4
Погашення заборгованостей за кредитами
-20
-20
-20
-20
-20
5
Виплата дивідендів
6
Сальдо грошового потоку від фінансової діяльності
122
-20
-20
-20
-20
-20
Сальдо грошового потоку від фінансової діяльності для проекту в цілому буде розраховуватися як:
, (3)
де - залучення власного капіталу в момент часу t; - отримання кредитів в момент часу t.
А для вільних коштів реципієнта сальдо грошового потоку від фінансової діяльності буде розраховуватися як:
, (4)
де - виплата дивідендів у момент часу t.
Розрахунок потоку реальних грошей
Потік реальних грошей являє собою суму сальдо грошового потоку від інвестиційної та операційної діяльності:
. (5)
Розрахунок наведено в табл. 5. Він показує, що на кроці 0 проекту існує необхідність фінансування, тому що потік реальних грошей від'ємний.
Таблиця 5
Потік реальних грошей
Найменування показника
Значення показника по кроках розрахунку
Крок 0
Крок 1
Крок 2
Крок 3
Крок 4
Крок 5
...
