Тимчасові надлишки грошей можу виникати з різних причин. А саме, сезонна діяльність, для повернення позик, купівлі обладнання. Вільні гроші тягнуть за собою виникнення упущеної вигоди. Які можна використовувати на покупку високо ліквідних активи, якими є короткострокові цінні папери. При виборі паперу потрібно врахувати:
1. термін погашення. Часовий період, в який відбувається сплата% і боргу. Чим більше термін до погашення, тим вище ризик втрат ринкової вартості ЦП.
2. Ризик невиплат. Характеризує ймовірність, невиплати номінальної суми. У кредитоспроможною папери високий рейтинг.
3. Ліквідність ЦБ. br/>
Моделі планування. Сальдо грошових коштів
Модель оптимізації грошових коштів. Будується:
Нехай у підприємства перевищується їх доступ на до ти зруб на день. Кількість грошей в касі на початок кварталу - з тис руб. Наявний в касі грошей вистачить на с/к, компанія повинна продати ЦП. У цих умовах ср сума грошей, зберігатися в касі = с/2. Середньо квартальне кількість грошей М, яке отримає в результаті продажу = щоквартальному витраті грошей на їх надходження * у днів у кварталі. М = к * 90
При цьому кількість угод = м/с, якщо витрати використаної можливості вважати рівними r, яке в розрахунку на квартал, то квартальні витрати розраховуються
В
Зі - Показує, якими мають бути продажу або купівлі ЦП, щоб зберігання були мінімальними
М - Ср квартальне у днів
F - питомі витрати на реалізацію в розрахунку на 1 угоду.
Політика управління запасами
Запаси можна розділити на 3 групи
1. Сировина та матеріали
2. Незавершене виробництво
3. Готова продукція
З наступними цілями:
1. Забезпечення поточної діяльності, поточні запаси сировини
2. Забезпечення збутової діяльності, поточні запаси готової продукції
3. Накопичення сезонних запасів, забезпечення госп процес у майбутньому періоді.
Наявність запасів двояко впливає на фін. становище компанії
1. позитивно. Якщо можна оперативно виконувати замовлення в слідстві достатнього рівня запасів. Створення великих запасів дозволить виконати збільшений попит. Закупівлі великих обсягів дозволяють отримати знижки. Чим вище розмір партії постачання, тим нижче сукупний розмір операційних витрат з розміщення замовлень (оформлення, доставки на склад, приймання на складі). Наявність запасів готової продукції при увеличивающимся попиті або вірний розрахунок сезонних коливань постійно і в повному обсязі забезпечить виробництво, а слідчо збільшення продажів і підвищення прибутку.
2. негативно. Формування великих замовлень пов'язане з виникненням вмененних витрат (Упущеної вигоди, внаслідок відмови від альтернативних інвестицій). Виникають додаткові витрати з зберігання, перевезення, страхуванню. Виникають можливі збитки пов'язані з старінням продукції.
Ефективне управлі...
