пні:
придбання контрольного пакету акцій підприємства;
забезпечення фінансовими гарантіями уряду, надійних банків;
забезпечення високоліквідним заставою;
пайову участь.
Оскільки інвестиційний кредит видається на тривалі терміни, при оцінки інвестиційних ризиків в ході розгляду кредитної заявки або інвестиційного проекту важливе значення має не тільки аналіз поточної кредитоспроможності позичальника та його кредитна історія, а й облік динаміки фінансового стану підприємства.
Вкладення в частки, паї та акції в відмінності від інвестиційного кредитування являють собою таку форму участі банків у господарській діяльності, при якій банки виступають як співвласники статутного капіталу підприємств і організацій та засновники (співзасновники) компанії фінансового та нефінансового характеру.
Інвестиції в створення і розвиток підприємств і організацій включають два види: вкладення в господарську діяльність інших підприємств і вкладення у власну діяльність банку. Вкладення банку в господарську діяльність сторонніх підприємств і організацій здійснюються через участь у їхній капітальних витратах, формувань або розширенні статутного капіталу. При участі в статутному капіталі шляхом купівлі акцій, паїв, часткою комерційні банки стають співвласниками статутного капіталу і набувають всі права, якими відповідно до закону мають акціонери і учасники підприємства. Вкладення у створення та розвиток сторонніх підприємств також мають місце при засновницької діяльності банку, коли останній є засновником (співзасновником) фінансових і нефінансових компаній та їх об'єднань. Засновувані комерційними банками організації відносяться переважно до фінансової сфери (інвестиційні фонди і компанії, брокерські фірми, інвестиційні консультанти, лізингові та факторингові фірми, депозитарні та клірингові інститути, страхові фірми, недержавні пенсійні фірми, холдинги, фінансові групи тощо) або сфері послуг (фінансове консультування, інформація та ін.)
Інвестиції в створення і розвиток сторонніх підприємств і організацій можуть носити виробничий і невиробничий характер. Виробничі інвестиції, виступаючі як форма участі банків у капітальних витратах господарюючих суб'єктів, здійснюються шляхом надання інвестиційних кредитів і різних способів участі в фінансуванні інвестиційних проектів. Комерційні банки можуть брати участь у фінансуванні інвестиційного проекту шляхом надання кредиту, акціонування, формування та розширення статутного капіталу, лізингу або різних сполучень цих способів.
Російські комерційні банки найчастіше здійснюють вкладення у створення та розвиток підприємств і організацій, розраховуючи чи не на дивіденди і відсотки, а на побічний економічний результат: закріплення на ринках, залучення додаткових клієнтів і т.д. Однією з умов інвестування, як зазначалося вище, виступає вимога отримання контролю над підприємством.
Існуючі законодавчі та нормативні акти містять ряд обме...
