ійкості фінансового становища підприємства розрахуємо коефіцієнти платоспроможності і ліквідності (таблиця 1).
Спостерігається зниження коефіцієнта поточної платоспроможності, тому розрахуємо коефіцієнт втрати ліквідності за період, що дорівнює трьом місяцям:
Ку.л. = (Ктл1 +3/Т * (Ктл1-Ктл0))/Ктлнорм
Ктл1 = (16918/20062)/(11558/20062) = 0,843/0,576 = 1,46
Ктл0 = (15800/17438)/(10868/17438) = 0,906/0,623 = 1,45
Ку.л. = (1,46 +3/12 * (1,46-1,45))/2 = 0,73. Т.к. коефіцієнт втрати ліквідності менше одиниці, то протягом трьох місяців підприємство не має можливості зберегти ліквідність балансу.
Таблиця 1
Коефіцієнти платоспроможності
Показник
2007
2008
Рекомендовані значення
Оцінка відповідно
зі зведеними критеріями оцінки фінансового стану
1. коефіцієнти ліквідності і платоспроможності
1.1 коефіцієнт поточної платоспроможності
1.51
1.27
Від 1 до 2
Не менш 2
В«добреВ»
1.2 коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності
1.43
0.01
1 і більше
Не відповідає нормативу, В«незадовільноВ»
1.3 коефіцієнт абсолютної ліквідності
0.04
0,2-0,3
2. показники якісної характеристики платоспроможності та ліквідності
2.1 чистий оборотний капітал
5266
0.03
Зростання показника в динаміці - позитивна тенденція
Відповідає нормативу, В«добреВ»
2.2 коефіцієнт співвідношення грошових коштів та чистого оборотного капіталу
0.08
0.38
0-1
Зростання в динаміці - позитивна тенденція
Відповідає нормативу, В«добреВ»
2.3 коефіцієнт співвідношення запасів і чистого оборотного капіталу
0.16
0.16
Чим вище показник і ближче до 1, тим гірше
Не відповідає нормативу, В«задовільноВ»
2.4 коефіцієнт співвідношення запасів і короткострокової заборгованості
0.08
1.22
0,5 - 0,7
2.5 коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості
1.35
1.22
Коефіцієнт проміжної платоспроможності та ліквідності залишається в межах рекомендованого (1 і більше), хоча спостерігається його зниження з 1,43 до 1,27. Але ці значення недостатні, тому що велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість.
Дуже низьке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності свідчить про недостатність готових засобів платежу. Дійсно, як було зазначено вище, у складі ліквідних коштів переважає дебіторська заборгованість, а цей факт, у свою чергу, передбачає для забезпечення платоспроможності проведення ефективної роботи з повернення боргів. Це підтверджується значеннями коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості 1,35 і 1,22.
ТОВ В«КроношпанВ» має чистим оборотним капіталом, при цьому спостерігається його зниження в порівнянні з 2007 роком, що оцінюється як негативна тенденція. Однак у нашому випадку чистий оборотний капітал фінансується за рахунок короткострокових фінансових зобов'язань. При цьому ефективніше використовується власний капітал, але знижується фінансова стійкість і платоспроможність підприємства, тому це призводить до одночасного збільшення короткострокових зобов'язань та зниження рівня чистого оборотного капіталу. Що й підтверджується значенням коефіцієнта поточної платоспроможності.
Існує думка, що чистий оборотний капітал повинен покривати не менше 30% оборотних активів і не менше 50% запасів.
У ТОВ В«КроношпанВ» коефіцієнт співвідношення ня грошових коштів та чистого оборотного капіталу дуже низький 0,08 і 0,03. Коефіцієнт співвідношення запасів і чистого оборотного капіталу за 2007 рік склав 0,16, а за 2008 рік - 0,38.
Частка запасів в оборотному капіталі невелика, менше 20% (2007 рік: 854/10380 = 0,082; 2008 рік: 2234/11558 = 0,19). Розмір оборотних активів, покритих чистим оборотним капіталом в 2007 році становила 66% (10380/15800), а в 2008 році вона збільшилася до 68% (11558/16918), що відповідає загальноприйнятим критеріям.
Розрахуємо коефіц...
