фактичного і еталонного співвідношень темпів зростання показників у звітному і базисному періодах;
eij - елемент матриці еталонних співвідношень між темпами зростання показників.
Ми можемо також визначити, на скільки відсотків по відношенню до базисного рівня змінилася оцінка стійкості під впливом динаміки i-го показника, тобто визначити ступінь ризику, пов'язану з i-м показником:
В
Розраховується також частка приросту (зниження) оцінки стійкості, обумовленого динамікою i-го показника:
В
Ці оцінки, на наш погляд, можуть бути використані при аналізі ризику підприємства, а саме, вони дозволяють проранжувати показники за ступенем їх впливу на динаміку фінансової стійкості та оцінку ризику, тим самим сприяють виявленню резервів зростання фінансової стійкості та виявленню основних проблем, породжуваних показниками-факторами.
Таки чином вперше метод факторного аналізу застосовується до проблеми дослідження ризику. Крім факторного аналізу вперше як засоби вивчення ризиків ми пропонуємо використовувати матрицю порушень (інверсій) і матрицю мінливості. p> Матриця порушень - це засіб наочного представлення проблем, оцінки їх суттєвості (випадковості) для аналізованого підприємства [82].
Проблеми (ризики) виникають внаслідок безлічі найрізноманітніших причин, що мають як випадковий, В«разовийВ» характер, так і внаслідок регулярних порушень нормального ходу господарського процесу. Характеристикою В«випадковостіВ» проблеми може служити частота її прояву. Регулярні порушення виявляються на основі побудови В«сумарноюВ» матриці порушень, побудованої за кілька періодів. Вона дозволяє проаналізувати найбільш суттєві ризики в діяльності підприємства, тобто є засобом виявлення ризиків. Якщо від періоду до періоду елемент матриці порушень залишається рівним одиниці, це означає, що фінансово-господарський коефіцієнт, який розраховується як відношення i-го показника до j-му (або навпаки), має несприятливу тенденцію, і, тому, слід вживати заходів щодо її зміні. Таким чином, матриця порушень може бути використана, на наш погляд, у процесі управління ризиком. p> Матриця мінливості динаміки показників відображає спрямованість змін співвідношень темпів зростання показників, що формують ДН, а значить свідчить про ризикованість діяльності підприємства.
Якщо фактичне співвідношення темпів зростання показників у базисному періоді не збігалося з еталонним, а в звітному періоді це порушення виправлено, то відповідний елемент матриці мінливості дорівнює 1. Якщо ж, навпаки, у базисному періоді мало місце збіг фактичного і еталонного співвідношень показників за темпами їх зростання, а в звітному це положення змінилося (порушилося), то відповідний елемент сволока мінливості дорівнює -1. У разі, якщо співвідношення темпів зростання у звітному періоді не змінилося в порівнянні з базисним періодом, або в ДН не задано еталонне співвідношення між якими-небудь показниками, то відповідні е...
