Реферат Стратегія розвитку підприємства ВАТ "АОКБА"

Тема: Отчеты по практике

Як видно з балансу, у звітному році спостерігалася наступна картина на кінець звітного періоду: А1 <П1; А2> П2; А3> П3; А4 <П4. p> Дані табл.2 показують, що у звітному періоді спостерігається платіжний недолік найбільш ліквідних активів грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (А1) на суму 44626 тис.руб. на початок року на суму 33701тис.руб. на кінець року. Група активу А2 перевищує групу пасиву П2. Група активу А3 до кінця року зменшилася до нульового значення в порівнянні з групою П3; група П4 не перекриває А4 на кінець звітного періоду. p> Баланс не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконуються 1-е умова (найбільш ліквідні активи виявилися набагато менше найбільш термінових зобов'язань) на початок і кінець звітного періоду і 4-е умова не виконана на початок аналізованого звітного періоду.

Кожне з напрямків платоспроможності аналізується з використанням різних коефіцієнтів. Для характеристики моментальної платоспроможності базовим показником є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який розраховується за формулою:

, (2)

або Каб.л. = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення)/Короткострокові зобов'язання

де ДВ - грошові кошти (А1);

КФВ - короткострокові фінансові вкладення (А1);

КО - короткострокові зобов'язання (П1 + П2).

При цьому короткострокові зобов'язання визначаються підсумовуванням короткострокових кредитів банків та короткострокових позик і кредиторської заборгованості підприємства.

Якщо говорити про нормативних значеннях даного показника, то вони також досить істотно різняться, починаючи від 0,1 і закінчуючи рівнем 0,3. Досить логічно припустити, що норматив даного показника буде визначатися галузевої приналежністю господарюючого суб'єкта. Чим вище оборотність основних видів оборотних активів, у тому числі грошових коштів, тим відповідно нижче може бути нормативне значення даного показника. Це пов'язано з тим, що, маючи менший залишок коштів на рахунках на конкретний момент, підприємство зможе погасити більший обсяг зобов'язань саме за рахунок обороту активів.

Кабс.лікв.на п.р. = (500 +289)/(45415 +300) = 0,017

Кабс.лікв.на к.г. = (500 +409)/(34610 +0) = 0,026

У більшості джерел нормативне значення коефіцієнта наводиться на рівні 0,2 [20,24]. Якщо говорити про середньострокову платоспроможності, то загальним показником, за допомогою якого оцінюється даний напрямок фінансового стану підприємства, є коефіцієнт швидкої ліквідності, який в літературі називають також коефіцієнтом проміжного покриття.

(3)

або Кбл. = (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Короткострокова дебіторська заборгованість + Інші оборотні активи)/Короткострокові зобов'язання

Де, КДЗ - дебіторська заборгованість з терміном погашення менше 12 місяців (А1 + А2);

ПОА - стаття балансу інші оборотні активи.

Кбистр.лікв.на п.р. = (500 +289 +13814 +405)/(45415 +300) = 0,328

Кбистр.лікв.на к.г. = (500 +409 +16252 +21008)/(34610 +0) = 1,103

Показником, за допомогою якого може бути дана характеристика загальної платоспроможності, є коефіцієнт поточної ліквідності. Визначаючись як відношення оборотних коштів (Поточних активів) до короткострокових зобов'язань підприємства, цей показник має норматив більше 2.

(4)

або КТЛ = Оборотні активи/Короткострокові зобов'язання

До текущ.лікв п.р. = 23619/(45415 +300) = 0,517

До текущ.лікв к.г. = 43196/(34610 +0) = 1,248

Що стосується величини чистого оборотного капіталу, то вона визначається за формулою:

(5)

або Чистий оборотний капітал = Поточні активи/Короткострокові зобов'язання

ЧОК п.р. = 23619 - (45415 +300) = - 22096

ЧОК к.г. = 43196 - (34610 +0) = 8586

Цей показник показує, наскільки поточні активи більше короткострокових зобов'язань, тобто наскільки останні можуть бути погашені поточними активами.

До загальної ліквідності балансу = (6)

До общ.лікв п.р. = (789 +0,5 * 14219 +0,3 * 8685)/(45415 +0,5 * 300 +0,3 * 0) = 0,231