ня. Такий підхід дозволяє формувати більш гнучку поведінку.
Список доступних користувачеві функцій постійно поповнюється як з розробок автора, так і за замовленнями користувачів.
Наведемо деякі результати тестових прорахунків, виконаних програмою «Стратегія на Біржі». Для розрахунків було взято база даних з 05.01.97 по 31.12.97, що містить значення середніх денних цін на акції KMAZ (акції Камського автозаводу) і NKEL (акції РАО «Норільський нікель»). Розглядалися три портфеля: перші два містили по пакету цінних паперів одного найменування, а третій складався з пакетів обох цінних паперів.
Тестові прорахунки проводилися для стратегії, яка визначається наступними параметрами: функція екстремального вибору бралася постійною і рівною 30%. Поріг ефективності задавався постійним (його значення наведені нижче у таблиці 1). Кредити банку не використовувалися, тому кредитне плече задавалося рівним одиниці, а страховий фонд рівним нулю. Розподіл коштів між цінними паперами задавалося рівномірний, а вироблення рекомендацій проводилася за план-прибутку.
Як функції псевдоеффектівності використовувався звичайний лінійний тренд. Єдиним варійованим параметром був часовий горизонт, за яким обчислювався цей тренд. Останов втрат у всіх випадках обчислювався як нормувальний коефіцієнт, помножений на волатильність ціни. Варійованим параметром тут також був часовий горизонт, за яким обчислювалася волатильність. Хоча в програмі цей часовий горизонт не залежить від горизонту, використовуваного при обчисленні лінійного тренда, ми вибирали всі тимчасові горизонти рівними і тому в таблиці для тимчасового горизонту буде тільки один розділ.
Останов кордонів задавався як поточна ціна плюс (або мінус) волатильність натурального логарифма ціни, помножена на деякий постійний коефіцієнт. Тут також єдиним варійованим параметром був часовий горизонт. Результати тестових прорахунків відображені в таблиці 1. В одному стовпці знаходяться дані про окрему прогоні. Часовий горизонт вимірюється в днях. Ефективність і поріг ефективності вимірюються в річних відсотках. Мін. і макс. капітал показують мінімальний і максимальний капітал за час прогонки (у відсотках від вихідного капіталу).
Таблиця 1.
Поріг ефективності
80
80
80
80
80
120
120
120
120
120
Часовий горизонт
7
12
16
20
24
7
12
16
20
24
Ефективність KMAZ
121,7
100,1
116,2
168,8
112,1
98,78
73,59
107,5
143,6
109,6
Ефективність NKEL
55,18
96,15
181,9
...
