- Групування показників за критеріями оцінки фінансового стану
ПоказательГраніци класів згідно крітеріям1 класс2 класс3 класс4 класс5 класс6 класс1234567Коеффіціент абсолютної ліквідності0, 25 і более0, 20,150,10,05 менше 0,05 балли201612840Коеффіціент швидкої ліквідності1і более0, 90,80,70,6 менше 0,5 балли181512960Коеффіціент ті Кучок ліквідності2 і более1, 9 - 1,71,6 - 1,41,3 - 1,11 менше 0,5 балли16, 515 - 1210,5 - 7,56 - 31,50 Коефіцієнт автономіі0, 6 і более0, 59 - 0,540,53 - 0,430 , 42 - 0,410,4 менше 0,4 балли1715 - 1211,4 - 7,46,6 - 1,810 Коефіцієнт забезпеченості СОС0, 5 і более0, 40,30,20,1 менше 0,1 балли15129630Коеффіціент забезпеченості запасів СОК1 і более0, 90,80,70 , 6менее 0,5 балли15129630Мінімальное значення граніци10085 - 6463,9 - 56,941,6 - 28,3180
Після проведення оцінки коефіцієнтів на відповідність їх нормативам слід оцінити ризик настання банкрутства за факторної моделі Савицької Г.В.:
Z=0,111 х1 + 13,239 х2 + 1,676 х 3 + 0,515 х4 + 3,80 х5
Ризик банкрутства малий або відсутній, якщо величина Z> 8
Ризик банкрутства невеликий, якщо Z приймає значення від 8 до 5
Ризик банкрутства середній, якщо Z приймає значення від 5 до 3
Ризик банкрутства великий, якщо Z приймає значення від 3 до 1
Банкрутство (повна фінансова неспроможність), якщо Z < 1
Таблиця 3 - Оцінка ризику банкрутства підприємства
Показателі1. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними актіваміХ1 2. Доводиться оборотного капіталу на 1 руб. основногоХ23. Коефіцієнт оборотності сукупного капіталаХ34. Рентабельність активів підприємства,% х45. Коефіцієнт фінансової незавісімостіХ56. Значення за моделіZВивод про наявність ризику банкрутства (є, немає)
1.2.3 Оцінка фінансової стійкості методикою Е.А. Маркар'ян
Фінансова стійкість підприємства оцінюється за співвідношенням власного і позикового капіталу, темпами накопичення власного капіталу в результаті поточної та фінансової діяльності, ступеня забезпеченості оборотних коштів власним капіталом.
Стійкість фінансового стану підприємства характеризується системою відносних показників - фінансових коефіцієнтів, які розраховуються у вигляді співвідношень абсолютних показників активу і пасиву балансу.
Професор Маркар'ян Е.А. пропонує використовувати методику аналізу на основі розрахунку відносних показників.
Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикового капіталу, є коефіцієнт фінансової автономії КА (або незалежності), який обчислюється як відношення власного капіталу до загальної валюти балансу за формулою:
КА=СК / В, (1)
де СК - власний капітал,
В - валюта балансу.
Даний показник показує частку власного капіталу, авансованого для здійснення статутної діяльності, у загальній сумі всіх коштів підприємства. Чим вище частка власного капіталу, тим більше у підприємства шансів впоратися з непередбаченими обставинами в умовах ринкової економіки. Мінімальне граничне значення коефіцієнта автономії...
