Період 2
середня ціна за період
20,18
68,98
стандартне відхилення
10,89
7,82
З таблиці випливає, що показник стандартного відхилення знизився в кризовому періоді в порівнянні з періодом стійкого зростання. Це говорить про зниження волатильності, а отже, і ризикованості інвестицій у папери ВАТ «Ощадбанк Росії» за останні 12 місяців порівняно з періодом 5 років тому. Відзначимо також, що за цей час вартість цінних паперів на ринку значно зросла, незважаючи на кризу.
Наступна галузь, яку ми розглянемо в рамках нашого дослідження, - телекомунікації. Тут ми провели відповідні розрахунки для паперів найбільших публічних компаній галузі - ВАТ «МТС» і ВАТ «Ростелеком». Для початку звернемося до акцій ВАТ «МТС», звівши отримані результати в Таблицю 6:
Таблиця 6
Розрахунок показника стандартного відхилення акцій ВАТ «МТС» для періодів лютого 2005 - січень 2006 р. і лютому-
раль 2011 р. - січні 2012
Порядковий номер періоду (місяця)
Період 1
Період 2
Лютий
196,00
261,00
березні
183,00
253,00
Квітень
196,00
238,00
Травень
191,00
236,00
Червень
205,00
245,00
липні
215,50
223,00
Серпень
226,49
176,00
Вересень
207,01
194,00
Жовтень
203,90
213,00
листопад
193,50
188,00
Грудень
190,00
214,00
Січень
193,98
223,00
середня ціна за період
200,12
222,00
стандартне відхилення
12,10
26,40
Аналіз отриманих даних свідчить про серйозне зростання показника стандартного відхилення у другому періоді. Це може свідчити про відповідне зростанні волатильності і ризикованості інвестицій у папери ВАТ «МТС» за останні 12 місяців порівняно з періодом 2005-2006 рр.. Далі розглянемо динаміку паперів другого представника галузі - ВАТ «Ростелеком». Також зведемо отримані дані в таблицю (див. Табл. 7)
Таблиця 7
Розрахунок показника стандартного відхилення акцій ВАТ «Ростелеком» для період лютий ...
