2005 р. - січень 2006
та лютий 2011 р. - январь 2012
Порядковий номер періоду (місяця)
Період 1
Період 2
Лютий
58,60
172,00
березні
58,30
168,00
Квітень
57,17
162,00
Травень
57,49
190,00
Червень
59,67
204,00
липні
64,30
191,00
Серпень
72,23
150,00
Вересень
59,90
154,00
Жовтень
65,91
159,00
листопад
64,57
152,00
Грудень
63,06
150,00
Січень
93,50
147,00
середня ціна за період
64,56
166,58
стандартне відхилення
10,11
18,97
Виходячи і отриманого результату, як і в попередньому випадку, можна говорити про значне зростання показника стандартного відхилення у другому періоді. Це свідчить про відповідний зростанні волатильності інструменту в кризовий період і, як наслідок, зростанні ризикованості інвестицій у даний інструмент. Крім цього, можна констатувати, що незважаючи на кризові явища, вартість акцій підприємства значно зросла за час між розрахунковими періодами.
На закінчення дослідження проведемо розрахунок показника стандартного відхилення ще для акцій ВАТ «Транснефть». Дана папір характеризується відносно високою ринковою вартістю, що очевидно спричиняє меншу в порівнянні з іншими паперами ліквідність. У даному випадку ми переслідуємо мету вивчити динаміку волатильності інструменту і зрозуміти, чи робить висока ринкова вартість яке-небудь вплив на ризикованість інвестицій в інструмент в кризовий період. Як і раніше, уявімо отримані нами результати у вигляді відповідної таблиці:
Таблиця 8
Розрахунок показника стандартного відхилення акцій ВАТ «Транснефть» для період лютий 2005 р. - січень 2006
та лютий 2011 р. - січень 2012
Порядковий номер періоду (місяця)
Період 1
Період 2
Лютий
22200
42550
березні
25124
41120
Квітень
26500
39970
