align="justify"> Аналіз складу і структури джерел фінансових ресурсів ЗАТ «Агрохімія» за 2010-2012 рр. показує динаміку зміни позикових коштів, кредиторської заборгованості і власного капіталу.
5. Аналіз платоспроможності та ліквідності балансу
Платоспроможність і ліквідність є основними характеристиками фінансового стану організації. Слід розмежовувати платоспроможність підприємства, тобто очікувану здатність в кінцевому підсумку погасити заборгованість, і ліквідність підприємства, тобто достатність наявних грошових та інших коштів для оплати боргів у поточний момент. Однак на практиці поняття платоспроможності та ліквідності як правило, виступають в якості синонімів.
Важливим показником, що характеризує платоспроможність і ліквідність підприємства, є власний оборотний капітал, який визначається як різниця між оборотними активами і короткостроковими зобов'язаннями.
Підприємство має власний оборотний капітал доти, поки оборотні активи перевищують короткострокові зобов'язання. Цей показник також називають чистими поточними активами.
У більшості випадків основною причиною зміни величини власного оборотного капіталу є отримана організацією прибуток (або збиток).
Зростання власного оборотного капіталу, викликаний випередженням збільшення оборотних активів порівняно з короткостроковими зобов'язаннями, зазвичай супроводжується відтоком грошових коштів.
Зменшення ж власного оборотного капіталу, спостережуване, якщо зростання оборотних активів відстає від збільшення короткострокових зобов'язань, як правило, обумовлюється отриманням кредитів і позик, а також своєчасна виплат кредитів.
Власний оборотний капітал повинен без утруднень трансформуватися в грошові кошти.
Таблиця 5.1 - Показники платоспроможності ТОВ «Оптиміст» в 2010-2012 рр.
Показателі2010 г.2011 г.2012 г.Отклоненія, 2012 до 2010 г.абсолютниетемп росту,% Коефіцієнт загальної платежеспособності1,461,511,580,12108,21Коеффіціент абсолютної ліквідності0,310,330,360,05116,12Коеффіціент «критичної оцінки »0,720,810,870,15120,83Коеффіціент поточної ліквідності1,521,651,780,26117,10Коеффіціент маневреності функціонуючого капітала0,910,840,81-0,1089,01Доля оборотних коштів у актівах0,440,470,43-0,0397,72Коеффіціент забезпеченості власними средствамі0,080,040,02-0,062 , 5
Нормальним значенням для коефіцієнта загальної платоспроможності є? 2. Основним чинником, що обумовлює загальну платоспроможність, є наявність у підприємства реального власного капіталу. У процесі аналізу можна відстежити динаміку цього показника і порівняти його з зазначеним нормативом. З таблиці видно, що на даному підприємстві коефіцієнт загальної платоспроможності менше встановленої норми, і має значення в 2010 р - 1,46, а в 2012 р - 1,58. Отримавши такий показник можна сказати про те, що організація не має достатньо коштів для здійснення наявних витрат і платежів, хоча прагне до цього.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як відношення суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових зобов'язань. Рекомендоване значення коефіцієнта=0,2. Але з таблиці видно, що коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2012 році не відповідає нормальному значенню. У 2010 році цей коефіцієнт склав 0,31, а в 2012 році - 0,36. З цього можна зробити висновок, що організація за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадку потреби, не може в 5 денний термін погасити короткострокову заборгованість.
Коефіцієнт критичної ліквідності - фінансовий коефіцієнт, рівний відношенню високоліквідних поточних активів до короткострокових зобов'язань (поточних пасивів). На відміну від поточної ліквідності у складі активів не враховуються матеріально-виробничі запаси, так як при їх вимушеної реалізації збитки можуть бути максимальними серед всіх оборотних коштів. Нормальне значення коефіцієнта потрапляє в діапазон 0.7-1. З таблиці видно, що цей коефіцієнт не потрапляє в діапазон прийнятного значення і становить у 2010 році - 0,72, а в 2012 році - 0,87. Таке значення говорить про те, що дане підприємство практично не має можливості погасити поточні зобов'язання.
Платоспроможність підприємства з урахуванням майбутніх надходжень від дебіторів характеризує коефіцієнт поточної ліквідності. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами і своєчасного погашення його термінових зобов'язань. Коефіцієнт поточної ліквідності визначається як відношення фактичної вартості знаходяться у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторської забор...
