ться видаленням з балансу статей, що завищують його валюту, а саме власні акції в портфелі і заборгованість засновників за внесками до статутного капітал. Однак, для балансу, затвердженого Наказом Мінфіну РФ В«Про форми бухгалтерської звітності організацій В»від 22.07.2003 р. № 67, це видалення неможливо, необхідно для цієї операції скористатися внутріфірмовими обліковими даними. Зростання цього показника в динаміці свідчить про нарощування майнового потенціалу організації. Значимість наведеного алгоритму розрахунку у зв'язку з переходом до нетто-принципом складання балансу істотно знизилася, оскільки в переважній більшості випадків значення валюти вихідного балансу не відрізняється від значення показника NBV.
Робочий капітал (WC) є одним з найбільш важливих абсолютних показників, що характеризують ліквідність і платоспроможність організації. Він характеризує ту частину власного капіталу, яка є джерелом покриття поточних активів з оборотністю менше року. Він характеризує свободу маневру й фінансову стійкість організації (у широкому сенсі) з позицій короткострокової перспективи, його зростання за інших рівних умов - тенденція позитивна. WC є розрахунковим показником, що залежать як від структури активів, так і від структури джерел коштів, і має особливо важливе значення для підприємств, займаються крім виробничої діяльності комерційною діяльністю і іншими посередницькими операціями. За інших рівних умов цей показник, як правило, збільшується із зростанням обсягу виробничої діяльності. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток. Алгоритм розрахунку показника з плином років змінювався. У Нині найбільшого поширення має наступний алгоритм:
WC = ОА - КО,
де ОА - оборотні активи;
КО - Короткострокові зобов'язання
Показник WC є непристосованим для просторово-часових зіставлень; не існує і яких орієнтирів за його величиною або бажаності тієї чи іншої динаміки, хоча цілком резонно припустити, що із зростанням обсягів виробництва величина робочого капіталу, як правило, зростає.
Для того, щоб мати можливість порівнювати ступінь ліквідності різновеликих організацій та виключити вплив інфляції на оцінки були запропоновані відносні показники ліквідності організацій - коефіцієнти ліквідності.
Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності організації, показуючи, скільки рублів оборотних коштів (поточних активів) припадає на один рубль короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань):
ОА
КТ, Л,. = p> КО
Логіка такого зіставлення полягає в тому, що організація погашає свої короткострокові зобов'язання в основному за рахунок оборотних активів: отже, якщо оборотні активи перевищують за величиною короткострокові пасиви, організація може розглядатися як успішно функціонуюча (по принаймні, теоретично). Розмір перевищення у відносному вигляді якраз і задається коефіцієнтом поточної ліквідності. Значення показника може значно варіювати по галузях і видам діяльності, а його розумне зростання в динаміці звичайно розглядається як сприятлива тенденція. У західній обліково-аналітичній практиці наводиться критичне нижнє значення показника - 2; однак, це лише орієнтовне значення, яке вказує на порядок показника, але не на його точне нормативне значення.
Коефіцієнт критичної ліквідності за своїм смисловим призначенням аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності; однак обчислюється він по більш вузькому колу оборотних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина - виробничі запаси:
ДЗ + КФВ + ДС
ККР, Л,. = p> КО
де ДЗ - дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)
КФВ - Короткострокові фінансові вкладення;
ДС - Денеж ні засоби.
Логіка такого виключення полягає в тому, що сума грошових коштів, яку можна виручити у випадку вимушеної реалізацію виробничих запасів, може бути істотно менше витрат з їх придбання. У роботах деяких західних аналітиків наводиться орієнтовне нижнє значення показника - 1, однак ця оцінка носить також умовний характер. Аналізуючи динаміку цього коефіцієнта, необхідно звертати увагу і на чинники, що зумовили його зміна. Так, якщо зростання коефіцієнта критичної ліквідності було пов'язане в основному із зростанням невиправданої дебіторської заборгованості, навряд чи це характеризує діяльність організації з позитивного боку.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства; показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів:
ДС
КАБС, Л =
КО
У відносно цього коефіцієнта рекомендаційних орієнтирів практично немає.
У Нині вже склалися прийнятні для російської практики оптимальні знач...
