ську заборгованість.
Ефективна організація аналізу та управління дебіторською заборгованістю вирішує наступні завдання, що стоять перед підприємством:
) забезпечення постійного і дієвого контролю за станом заборгованості, своєчасним надходженням достовірної та повної інформації про стан і динаміку заборгованості, необхідної для прийняття управлінських рішень;
) дотримання допустимих розмірів дебіторської та кредиторської заборгованості і їх оптимального співвідношення;
) забезпечення своєчасного надходження коштів по рахунках дебіторів, що виключають можливість застосування штрафних санкцій та нанесення збитків;
) виявлення неплатоспроможних і несумлінних платників;
) визначення політики підприємства у сфері розрахунків, зокрема надання товарного кредиту, знижок та інших пільг споживачам продукції, отримання комерційних кредитів при розрахунках з постачальниками.
У процесі аналізу складання розрахунків потрібно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення заборгованості; для аналізу дебіторської заборгованості використовуються дані II розділу активу балансу, а кредиторської - V розділу пасиву балансу і дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку.
На першому етапі аналізу потрібно оцінити також рівень дебіторської заборгованості, т. е. визначити коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість, і рівень кредиторської заборгованості, т. е. визначити коефіцієнт відволікання поточних (короткострокових) зобов'язань в кредиторську заборгованість.
В економічній літературі пропонується оцінювати якість заборгованості за наступними показниками:
) частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальній сумі дебіторської заборгованості;
) частка простроченої дебіторської заборгованості в загальній сумі дебіторської заборгованості;
) частка простроченої кредиторської заборгованості в загальній сумі кредиторської заборгованості;
) частка прострочених кредитів і позик (кредити і позики не погашені в строк) у загальній сумі кредиту.
Оцінку складу і структури заборгованості виробляти по конкретним покупцям. При цьому Стражев В.І. рекомендує вивчати, який відсоток неповернення дебіторської заборгованості припадає на одного або кількох головних боржників; чи впливатиме неплатіж одним з головних боржників на фінансове становище підприємства. Оцінку складу і структури заборгованості, на думку Бернстайна Л.А., бажано проводити за термінами освіти заборгованостей або строкам їх можливого погашення. Найбільш поширена класифікація передбачає таку угруповання поточної заборгованості: до 30 днів, від 1-го - до 3-х місяців, від 3-6 місяців, від 6-12 місяців, більше 12 місяців.
Управління дебіторською заборгованістю включає в себе аналіз дебіторів, аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості, контроль за співвідношенням дебіторської; кредиторської заборгованості, розробку політики надання комерційних кредитів, оцінку параметрів і реалізацію; авансових, факторингових, ф'ючерсних та інших видів розрахунків.
Аналіз дебіторів передбачає, передусім, аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов надання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності міг привести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки на умовах передоплати або, навпаки, про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т. П.
Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за термінами її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву по сумнівних боргах. Певний інтерес представляє розгляд динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та/або по періоду оборотності. Такий аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей характеризує фінансову стійкість фірми і ефективність фінансового менеджменту.
У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, коли стає невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської. Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття. Підприємство набуває ознак неспроможності і стає вразливим з боку податкових органів і кредиторів. Тому фінансові менеджери зобов'язані вирішувати не тільки завдання зниження дебіторської заборгованост...
