ед'являються до учасників торгівлі, і їх правове становище (вказівка ??на те, в якій якості вони виступають при укладанні договорів купівлі-продажу). Вимоги до порядку виконання учасниками торгівлі доручень клієнтів на купівлю та продаж цінних паперів;
) норми, що стосуються безпосередньо порядку ведення торгів (час початку і закінчення торгової сесії, правила і порядок втручання посадових осіб організатора торгівлі, у тому числі порядок зупинення та поновлення торгівлі, перелік посадових осіб, які мають право припиняти або відновлювати торгівлю цінними паперами). Заходи, що вживаються біржею та учасниками торгівлі при виникненні надзвичайних обставин, що перешкоджають продовженню торгівлі; 5) опис механізму утворення цін договорів, а також опис заходів, покликаних запобігти маніпулювання цінами;
) процедури розгляду та врегулювання спорів між учасниками торгівлі;
) правила збору, зберігання, захисту, доступу та розкриття інформації;
) процедури, що забезпечують складання торговельною системою реєстру всіх договорів купівлі-продажу цінних паперів із зазначенням часу укладення і всіх істотних умов договорів (торгова система - це сукупність обчислювальних засобів програмного забезпечення, баз даних, телекомунікаційних засобів та іншого обладнання, що забезпечує можливість підтримання, зберігання, обробки і розкриття інформації, необхідної для укладення та ис полнения договорів купівлі-продажу цінних паперів). Опис правил і процедур реєстрації в торговельній системі даних про укладені договори і їх звірки з даними учасників торгівлі, процедур узгодження виявлених розбіжностей. Відповідальність біржі за збій і помилки в роботі торгової системи;
) опис механізму контролю за дотриманням правил організатора торгівлі;
) санкції та заходи, що застосовуються до порушників правил, включаючи невиконання або неналежне виконання зобов'язань за договорами купівлі-продажу цінних паперів.
Всі перераховані документи повинні відповідати обов'язковим вимогам чинного законодавства, включаючи відповідні акти ФКЦБ.
Ліцензія (повідомлення про відмову у видачі ліцензії) видається протягом 60 днів з дати реєстрації зазначених документів. ФКЦБ вправі повідомити заявника про необхідність внести зміни і доповнення до представлених документів, а також вимагати додаткові документи та інформацію.
У видачі ліцензії може бути відмовлено, якщо подані документи не відповідають вимогам законодавства РФ та актів ФКЦБ або містять недостовірні або неповні відомості. Відмова можливий і при ненаданні документів, пре редбачених Положенням від 23 листопада 1998 року, а також витребуваних ФКЦБ. Відмовляючи у видачі ліцензії, Федеральна комісія протягом семи днів з цього моменту направляє заявнику своє мотивоване рішення. Заявник має право оскаржити таку відмову в адміністративному та/або судовому порядку.
Фондова біржа самостійно встановлює процедуру включення в список цінних паперів, допу щенних до обігу на даній біржі.
Цінні папери - документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можлива лише при його пред'явленні (ст. 142 ЦК України).
Процедури по допуску цінних паперів до обігу на даній біржі (включення до котирувального листа) називаються лістингом і виробляються в порядку, затвердженому фондовою біржею та відповідно до вимог, встановлених законодавством. Делістинг - процедури, що мають протилежну мету, а саме: виключити цінні папери з котирувального листа. У свою чергу котирувальний лист - це список цінних паперів, що пройшли лістинг. Слід звернути увагу, що цінні папери, не включені в котирувальні листи, можуть звертатися на біржі на підставі окремого допуску (за рішенням уповноваженого органу управління біржі) [6].
Організація торгівлі цінними паперами виробляється в ході біржової сесії. Під торговою сесією слід розуміти проміжок часу протягом робочого дня, в період якого здійснюється торгівля цінними паперами через організаторів торгівлі. Закон про ринок цінних паперів пропонує здійснювати операції з цінними паперами через професійних учасників ринку. Юридичні особи та громадяни, зареєстровані як підприємці, які здійснюють види діяльності, названі в гол. 2 Закону, визнаються професійними учасниками ринку цінних паперів.
В основі організації торгівлі цінними паперами лежать біржові торги, які проводяться у формі аукціону. Існують різні види аукціонів (прості, подвійні, безперервні та ін.). Якщо простий аукціон передбачає конкуренцію або продавців, або покупців, то при проведенні подвійного аукціону має місце конкуренція між продавцями і між покупцями. Вважається, що подвійний аукціон - найбі...
