> Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
) А1? П1
) А2? П2
) А3? П3
) А4? П4
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що має глибокий економічний сенс: наявність у підприємства власних оборотних коштів; дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Таблиця 5. Угруповання активів і пасивів балансу для проведення аналізу ліквідності.
АКТІВИПАССІВИНазваніе группиОбозначеніеСостав (баланс з 2011р.) Назва группиОбозначеніеСостав (баланс з 2011р.) Найбільш ліквідні актівиА1Стр. +1250 + 1240Наіболее термінові обязательстваП1Стр. 1520Бистро реалізовані актівиА2Стр. 1230Краткосрочние пассівиП2Стр. 1510 + 1540 + 1550Медленно реалізовані актівиА3Стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605Долгосрочние пассівиП3Стр. 1400Трудно реалізовані актівиА4Стр. 1100Постоянние пассівиП4Стр. 1 300 + 1530 - 12605
Таблиця 6. Аналіз ліквідності балансу організації.
Розглянемо, чи виконуються умови, за яких баланс вважається абсолютно ліквідним.
2012 год2013 годНачало годаКонец годаКонец годаА1gt;П1А1lt;П1А1lt;П1А2lt;П2А2lt;П2А2lt;П2А3lt;П3А3lt;П3А3lt;П3А4gt;П4А4lt;П4А4lt;П4
Нерівність А1? П1 виконується тільки на початок 2012 року. Тобто на початку 2012 року організація ВАТ МТС була платоспроможна.
Нерівності А2? П2 і А3? П3 не виконуються ні в одному з розглянутих періодів.
Нерівності А4? П4 виконується на кінець 2012 і 2013 років.
Тепер визначимо поточну і перспективну ліквідність.
Поточна ліквідність підприємства, по якій можна зробити про платоспроможність і неплатоспроможності підприємства на найближчий до даного часу проміжок часу:
А1 + А2 gt; П1 + П2; А4 lt; П4
Перспективна ліквідність - прогнозування платоспроможності за допомогою аналізу майбутніх надходжень:
А3 gt; П3; А4 lt; П4
20122013Начало годаКонец годаКонец годаТекущая ліквідність - 14634 875-16 927 475-35 825 717Перспектівная ліквідність - 251 412 453-217 818 183-210 283 152
Аналіз показав, що організація неплатоспроможна в 2012 і 2013 роках.
. 2 Аналіз коефіцієнтів платоспроможності
Для аналізу платоспроможності організації розраховуються фінансові коефіцієнти платоспроможності. Вони розраховуються парами (на початок і кінець аналізованого періоду). Якщо фактичне значення коефіцієнта не відповідає нормальному обмеження, то оцінити його можна по динаміці (збільшення або зниження значення).
. Загальний показник ліквідності.
=
Де, 0,5 і 0,3 є вагові коефіцієнти, що встановлюють терміновість погашення.
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
=
3. Коефіцієнт критичної оцінки raquo ;.
=
4. Коефіцієнт поточної ліквідності.
=
5. Коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу.
. Частка оборотних коштів в активах.
=
7. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами.
=
Таблиця 7. Аналіз коефіцієнтів платоспроможності.
Висновки:
o Загальний показник ліквідності має негативну динаміку і його значення не наближається до нормального значення (= 1).
o Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує негативну динаміку, що є поганим моментом для компанії. Однак на початок 2012 року він наближався до нормального значення 0,2.
o Коефіцієнт критичної оцінки показує значення менше 1, це означає що ліквідні активи не покривають короткострокові зобов'язання, а значить існує ризик втрати платоспроможності, що є негативним сигналом для інвесторів.
o Коефіцієнт поточної ліквідності показує значення нижче норми (нижче 1), що говорить про ймові...
