обсяг виробництва продукції при розширенні можливостей її реалізації за рахунок надання кредиту;
· правові умови забезпечення стягнення дебіторської заборгованості;
· фінансові можливості підприємства в частині відволікання коштів в дебіторську заборгованість;
· фінансовий менталітет власників і менеджерів організації, їхнє ставлення до рівня допустимого ризику в процесі здійснення господарської діяльності.
Необхідно вибрати тип кредитної політики в залежності від жорсткості параметрів кредитування і стягнення заборгованості: агресивний (найбільш м'який по відношенню до покупців), консервативний і помірний. Визначаючи тип кредитної політики, слід мати на увазі, що жорсткий (консервативний) її варіант негативно впливає на ріст обсягу операційної діяльності організації та формування стійких комерційних зв'язків. У той час як м'який (агресивний) її варіант може викликати надмірне відволікання фінансових коштів, знизити рівень платоспроможності організації, викликати згодом значні витрати по стягненню боргів, а в кінцевому підсумку знизити рентабельність оборотних активів і використовуваного капіталу.
Розглянемо формування системи кредитних умов, до складу якої входять наступні елементи:
· термін надання кредиту (кредитний період);
· розмір надаваного кредиту (кредитний ліміт);
· вартість надання кредиту (система цінових знижок при здійсненні негайних розрахунків за придбану продукцію);
· система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань покупцями.
Термін надання кредиту (кредитний період) характеризує граничний період, на який покупцеві надається відстрочка платежу за реалізовану продукцію. Збільшення терміну надання кредиту стимулює обсяг реалізації продукції (за інших рівних умов), проте призводить водночас до збільшення суми фінансових коштів, що інвестуються в дебіторську заборгованість, і збільшенню тривалості фінансового і всього операційного циклу організації. Тому, встановлюючи розмір кредитного періоду, необхідно оцінювати його вплив на результати господарської діяльності в комплексі.
Розмір наданого кредитного ліміту характеризує максимальна межа суми заборгованості покупця за наданим комерційному або споживчим кредитом. Він встановлюється з урахуванням типу здійснюваної кредитної політики, рівня прийнятного ризику, планованого обсягу реалізації продукції, робіт чи послуг на умовах відстрочки платежів, середнього обсягу угод по реалізації готової продукції, виконання робіт або надання послуг, фінансового стану організації-кредитора та інших факторів. Кредитний ліміт диференціюється за формами наданого кредиту і видам реалізованої продукції, робіт або послуг.
Система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань покупцями, формована у процесі розробки кредитних умов, повинна передбачати відповідні пені, штрафи і неустойки. Розміри цих штрафних санкцій повинні повністю відшкодовувати всі фінансові втрати організації-кредитора (втрату доходу, інфляційні втрати, відшкодування ризику зниження рівня платоспроможності та інші).
Угрупування покупців продукції за рівнем кредитоспроможності грунтується на результатах її оцінки і передбачає зазвичай виділення наступних їх категорій:
· покупці, яким кредит може бути наданий у максимальному обсязі, тобто на рівні встановленого кредитного ліміту;
· покупці, яким кредит може бути наданий в обмеженому обсязі, визначеному рівнем допустимого ризику неповернення боргу;
· покупці, яким кредит не надається - при неприпустимому рівні ризику неповернення боргу, обумовленому типом обраної кредитної політики.
Диференціація кредитних умов відповідно до рівня кредитоспроможності покупців поряд з розміром кредитного ліміту може здійснюватися за такими параметрами, як:
· термін надання кредиту;
· необхідність страхування кредиту за рахунок покупців;
· форми штрафних санкцій тощо
Розглянемо формування процедури інкасації дебіторської заборгованості:
У складі цієї процедури повинні бути передбачені терміни і форми попереднього і наступного нагадувань покупцям про дату платежів, можливості та умови пролонгування боргу за наданим кредитом, умови порушення справи про банкрутство неспроможних дебіторів.
Методи інкасації дебіторської заборгованості, використовувані російськими та зарубіжними підприємствами:
· оформлення дебіторської заборгованості векселем. Форфейтинг;
· відступлення права вимоги як с...
