12%. У сумі кредиторської заборгованості зросла на 71 875 тис.руб. Якщо досліджувати баланс за статтями, то збільшення заборгованості спостерігалося за всіма статтями. Значне збільшення кредиторської заборгованості відбулося перед постачальниками та підрядниками на 70418 тис.руб.
У цілому ж капітал організації на кінець 2010р сформувався на 3,46% за рахунок власних джерел і на 96,54% - за рахунок позикових. Розглянемо фінансову стійкість підприємства по таблиці 1.7.
За показниками фінансової стійкості таблиці 1.7 видно, що підприємство фінансово нестійке. Так як всі розраховані коефіцієнти знаходяться нижче нормативного значення. На кінець року 3,5% власного капіталу знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати капіталом. Це дуже низьке значення показника так як за нормативом даний коефіцієнт повинен бути? 50%.
Підприємство не має власних коштів в обороті.
Таблиця 1.7 - Показники фінансової стійкості ТОВ «Північ-Альянс» за 2010р [5]
Показники Рекомендовані значеніяМетодіка расчетаНа Початок року Кінець годаІзмененія за год1. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів lt; 1 (стр590 + стр690)/стр490170,84827,896-142,9522. Коефіцієнт фінансової незалежності? 0,5стр490/Баланс0,0060,0350,0293. Коефіцієнт маневреності власного капіталу? 0,5-0,7 (стр490-стр190)/490-16,409-3,99612,4124. Коефіцієнт фінансової стійкості? 0,8-0,9 (стр490 + стр590)/(стр190 + стр290) 0,0060,0350,0295. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості? 1 (стр230 + стр240)/стр6204,5032,127-2,3756. Індекс постійного активу стр190/стр49017,4094,996-12,4127. Коефіцієнт реальної вартості майна (стр120 + стр211 + стр213)/стр190 + 2900,1010,1730,072
Про це свідчить коефіцієнт маневреності власного капіталу, який має від'ємне значення. Хоча в порівнянні з початком року цей показник скоротився. Це говорить про те, що всі запаси і витрати підприємства фінансуються за рахунок позикових джерел.
При аналізі фінансово-економічного стану підприємства насамперед необхідно встановити, чи виконується наступне правило, характеризує економічну діяльність підприємства:
Тп gt; Тв gt; Так gt; 100%, (1.2)
де Тп - темп зміни прибутку до оподаткування,%
Тв - темп зміни обсягу реалізації,%
Так - темп зміни авансованого капіталу,%
В даному випадку 756,43% gt; 453,13% gt; 247,84%.
Дане правило дотримується. Темпи зростання обсягу реалізації перевищують темпи зростання майна у зв'язку з тим, що це означає більш ефективне використання ресурсів (майна) підприємства. Темпи зростання прибутку до оподаткування випереджають темпи зростання обсягів реалізації. Це свідчить про відносне зниження витрат виробництва та обігу.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуємо систему відносних показників, що розрізняються набором ліквідних активів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
До показників платоспроможності відносять:
коефіцієнт абсолютної ліквідності;
коефіцієнт термінової ліквідності;
коефіцієнт поточної ліквідності
загальний показник ліквідності.
Таблиця 1.8 - Аналіз показників ліквідності та платоспроможності ТОВ «Північ-Альянс» за 2010р.
ПоказателіМетодіка расчетаНорматівНа Початок року Кінець годаОтклоненіяКоеффіціент абсолютної ліквідностіА1/(П1 + П2) L? 0.20,5210,048-0,473Коеффіціент термінової ліквідності (А1 + А2)/(П1 + П2) L? 0.7-10,6490,8340,186Коеффіціент поточної ліквідності (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2) L? 20,9040,857-0,047Общій показник ліквідності (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) 1,2890,654-0,635Доля оборотних коштів в активах (А1 + А2 + А3)/Б 0,8990,827-0,072Коеффіціент забезпеченості поточних активів власними оборотними засобами (П4-А4)/(А1 + А2 + А3) L? 0,1-0,106-0,167-0,061Коеффіціент відновлення платоспроможності L? 1 - 0,563
З таблиці 1.8 видно, що дане підприємство неплатоспроможним, оскільки всі аналізовані показники не відповідають нормативним значенням. Причому більшість з них має негативну динаміку. Так, коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року склав 0,048. Це означає, що за допомогою грошових коштів в касі і на розрахунковому рахунку організація зможе погасити короткострокові зобов'язання на 4,8%.
Якщо ТОВ «Північ-Альянс» залучить всю дебіторську заборгованість, то воно все одно не зможе покрити всі короткострокові борги. Про це свідчить коефіцієнт термінової ліквідності, який дорівнює на кінець року 0,834. Хоча в порівнянні з початком року він зб...
