ільшився на 0,186.
Коефіцієнт поточної ліквідності також не відповідає нормативному значенню. На відміну від перших двох коефіцієнтів, що показують миттєву і поточну платоспроможність, коефіцієнт поточної ліквідності відображає прогноз платоспроможності на відносно віддалену перспективу. Дана організація не здатна покрити всі зобов'язання підприємства (краткосрочЦінні та довгострокові) усіма її активами.
Чинний нині Федеральний Закон № 127 від 26.10.2002 р «Про неспроможність (банкрутство) підприємств» не розглядає дані критерії в якості ознаки фінансового стану великого підприємства. Незважаючи на це використання ознак незадовільне структури балансу в діагностиці ймовірності банкрутства не втратило своєї актуальності і є практично значущим і в даний час. Відповідно до пропонованої методикою аналіз і оцінка структури балансу організації проводяться на основі показників:
- коефіцієнта поточної ліквідності;
- коефіцієнта забезпеченості власними коштами;
- коефіцієнтів відновлення (втрати) платоспроможності.
Щоб організація була визнана платоспроможною, значення цих коефіцієнтів повинні відповідати нормативним.
Коефіцієнт поточної ліквідності=2.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами=0,1.
Коефіцієнт відновлення платоспроможності? 1.
Коефіцієнт втрати платоспроможності? 1.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами обчислюється, щоб визначити ступінь достатності власних оборотних коштів організації для її фінансової стійкості.
Згідно зі статтею 1 Закону РФ «Про неспроможність (банкрутство) підприємств», зовнішньою ознакою неспроможності є призупинення поточних платежів, нездатність погашати зобов'язання кредиторам протягом 3-х місяців з дня надходження термінів їх виконання [1].
У ТОВ «Північ-Альянс» коефіцієнт поточної ліквідності на кінець року дорівнює 0,857, а коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець 2010р дорівнює - 3,996.
Згідно Методичних положень, якщо обидва коефіцієнта або хоча б один з них мають значення нижче нормативного, то розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за період в 6 місяців. Він визначається як відношення розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його встановленого значення або:
, (1.3)
де Lф - фактичне значення (в кінці звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності;
t - звітний період у місяцях (в даному випадку t=3 місяцях);
? L - абсолютне відхилення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює різниці його значення на кінець і на початок звітного періоду;
Lнорм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності.
Lнорм=2
Коефіцієнт втрати платоспроможності розраховується тільки в кінці звітного періоду і дорівнює:
Lв== - 0,563
Слід зазначити, що коефіцієнт відновлення платоспроможності, приймає значення менше 1, розрахований на період, рівний 6 місяців, свідчить про те, що підприємство за даний період часу не відновить свою платоспроможність.
Визначимо ймовірність потенційного банкрутства за багатофакторної моделі Е. Альтмана.
Z=1,2 К1 + 1,4К2 + 0,6 * К3 + 3,3 * К4 + К5, (1.4)
К1 =, (1.5)
К2 =, (1.6)
К3 =, (1.7)
К4 =, (1.8)
К5 =, (1.9)
де СОС - власні оборотні кошти
А - сума всіх активів
НП - нерозподілений прибуток
ЗС - обсяг позикових коштів
ВП - валовий прибуток
В - виручка
Розрахуємо дані коефіцієнти.
К1== - 0,14
К2== 0,004
К3== 0,03
К4== 0,27
К5== 2,39
Z=1,2 * (- 0,14) + 1,4 * 0,04 + 0,6 * 0,03 + 3,3 * 0,27 + 2,39=3,19
Виходячи з шкали банкрутства можна сказати, що ймовірність банкрутства дуже низька.
Проведемо комплексну оцінку фінансового стану ТОВ «Північ-Альянс». Розрахуємо для початку матрицю вихідних даних по таблиці 1.9. Формування матриці стандартизованих коефіцієнтів:
tij =, (1.10)
де tij - стандартизовані коефіцієнти j-того періоду;
xij - показники j-того періоду
xiет - оптимальні показники
Таблиця 1.9 - Матриця вихідних даних (Хij)
Показатель2008г2009г2010гОптімальное значеніеКоеффіціент покритія1,230,9040,8572Коеффіціент швидкої ліквідності0,560,6940,8341Коеффіціент абсолютної ліквідності0,090,5210,0480,2Коеффіціент фінансової автономіі0,0640,0060,350,6Коеффіціент фінансового ріска0,140,140,160, 8Коеффіціент забезпеченості запасів власними оборотними средствамі0,249-16,4-3,9960,1Р...
