озраховують
Коефіцієнт відновлення (втрати) (К вос (ранків))
Якщо коефіцієнт втрати платоспроможності менше 1, це свідчить про наявність реальної загрози для підприємства втратити платоспроможність. Тобто при сформованій з початку звітного року динаміки коефіцієнта поточної ліквідності через 3 місяці його значення може опуститися нижче 2, ставши незадовільним.
(25)
де Кт.л до, КТЛ н - коефіцієнт поточної ліквідності на кінець і на початок періоду
(3) - період відновлення 6 міс.-період відновлення, 3- міс.- Період втрати
Якщо Квос gt; 1 наявність тенденції відновлення платоспроможності підприємства протягом 6 міс.
Якщо Квос lt; 1 відсутня здатність відновлення
Якщо Кутро lt; 1 - тенденція втрати платоспроможності підприємством протягом 3-х місяців.
Якщо Кутро gt; 1 - відсутня тенденція втрати платоспроможності.
Для оцінки платоспроможності підприємства потрібно розрахувати коефіцієнти ліквідності Ка.л., Ку.л., Кт.л., Кпл., оцінити їх динаміку, порівняти їх значення з нормативними значеннями, вивчити вплив факторів на зміну коефіцієнта поточної ліквідності, розрахувати і оцінити прогнози платоспроможності підприємства.
Таблиця 4 - Динаміка коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Апротек»
КоеффіціентиНорм. значеніеПредидущій періодОтчетний періодІзмененіе +/- 1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,2-0,30,0030,041 + 0, 0382. Коефіцієнт уточненої ліквідності 0,7-1,00,7180,683-0,0353. Коефіцієнт поточної ліквідності 1-20,991,01 + 0,024. Коефіцієнт платоспроможності? 21105. Коефіцієнт втрати? 10.015
За даними таблиці 4 можна проаналізувати платоспроможність підприємства.
Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності у звітному періоді менш нормативного значення 0,2-0,3, тому наявна короткострокова заборгованість не може бути погашена коштами. Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 0,038, що є позитивним, але як у попередньому періоді, так і в звітному періоді значення коефіцієнта не задовольняє нормі. Коефіцієнт проміжної (уточненій) ліквідності відбиває прогнозовані платіжні можливості організації за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Значення коефіцієнта проміжної (уточненої) ліквідності у звітному періоді 0,683 не вкладається в нормативний діапазон 0,7-1,0, отже, підприємство не може покрити свої короткострокові зобов'язання за рахунок готівкових грошових коштів. Коефіцієнт уточненої ліквідності за рік не змінився. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, якою мірою поточні активи підприємства покривають поточні зобов'язання. Значення коефіцієнта поточної ліквідності як у звітному періоді 1,01, так і в попередньому 0,99 не вкладається в нормативний діапазон 1-2, таким чином, це свідчить про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і про ефективному використанні їх. Коефіцієнт поточної ліквідності не відповідає нормативному значенню даного коефіцієнта, тому далі розраховується коефіцієнт втрати. Коефіцієнт втрати склав 0.015, що не є нормою, це свідчить про наявність реальної загрози для підприємства втратити платоспроможність. Тобто при сформованій з початку звітного року динаміки коефіцієнта поточної ліквідності через 3 місяці його значення може опуститися нижче 2, ставши незадовільним .. Коефіцієнт загальної платоспроможності, який показує здатність підприємства покрити всі свої зобов'язання, як у попередньому періоді, так і в звітному дорівнює 1, що не вкладається в нормативне значення, отже, підприємство не здатне покрити свої наявні. Виходячи з зробленого аналізу динаміки коефіцієнтів ліквідності можна зробити висновок, що дане підприємство є не платоспроможні.
. 3 Факторний аналіз показника поточної ліквідності
Для більш повної і об'єктивної оцінки платоспроможності використовують факторну модельнаступного виду:
(26)
де Х1- показник, що характеризує величину оборотних активів на руб. прибутку;
Х2 - показник, який свідчить про здатність підприємства погасити свої борги за рахунок результатів своєї діяльності, чим вище його величина, тим краще фінансовий стан підприємства.
Таким чином, факторна модель буде мати наступний вигляд:
(27)
ТА1=А1 + А2 + А3=39562 тис. руб.
ТА0=А1 + А2 + А3=99045 тис. руб.
ТО1=П1 + П2=39740 тис. руб.
ТО0=П1 + П2=98438 тис. руб.
П1=40603 тис. руб.
П0=100916 тис. руб.
Х10=ТА0/П0=99045/100916=0,98 тис.руб
Х11=ТА1/П1=39562/40603=0,97 тис. руб.
Х20=П0/ТО0=100916/98438=1,06 тис. руб
Х21=П1/ТО1=40603/39740=1,02 тис. руб.
Проводиться факторний аналіз моделі методом ланцюгових підстановок - складається базисна факторна модель; знаходятьс...
