и перевищують зобов'язання підприємства перед зовнішніми кредиторами й четверте нерівності буде в цьому випадку виконуватися автоматично. Виконання четвертого нерівності свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів (мінімальна умова фінансової стійкості). Всі вихідні дані заносяться в таблицю 3.
Таблиця 3 - Порівняння групи активів і пасивів ТОВ «Апротек»
АктівПредидущій період, (тис.руб.) Звітний період, (тис. руб.) ПассівПредидущій період, (тис.руб.) Звітний період (тис. руб.)АI1644283ПI8332936699АII6560128278ПII151093041АIII3180011001ПIII00АIV18711041ПIV2478863Итого:10091640603Итого:10091640603Предыдущий період Звітний період I lt; ПI; 1644 lt; 83329283 lt; 3669АII gt; ПII; 65601 gt; 15109 28278 gt; 3041АIII gt; ПIII; 31800 gt; 0 11001 gt; 0АIV lt; ПIV; 1 871 lt; +2478 1041 lt; 863А I lt; ПI ; 1 644 lt; 83329283 lt; 36699
На підставі таблиці 3 можна оцінити виконання співвідношень активів і пасивів. Не виконання першим співвідношення свідчать про неплатоспроможність підприємства найближчим часом. Виконання другого співвідношення свідчить про платоспроможність підприємства найближчим часом. Виконання третього співвідношення показує перспективну ліквідність. Не виконання четвертого співвідношення свідчить про неліквідному балансі підприємства, тобто про відсутність у підприємства власних коштів.
В даному випадку, баланс підприємства не може вважатися абсолютно ліквідним. Нестачу коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій групі. Однак компенсація має місце лише з вартісної величині, у реальній же платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
. 2 Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності
Для оцінки платоспроможності підприємства необхідно розрахувати коефіцієнти ліквідності, оцінити їх динаміку і порівняти їх значення з нормативними значеннями до них відноситься:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К а. л) - він показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим до моменту складання балансу час, що є однією з умов платоспроможності.
(21)
де ДВ - грошові кошти
КФВ - короткострокові фінансові вкладення
П1 - перша група пасивів
П2 друга група пасивів
Нормальне обмеження Ка.л.- 0,2-0,3. Якщо фактичне значення коефіцієнта вкладається в діапазон, то наявна короткострокова заборгованість може бути погашена за 5-3 дня.
Коефіцієнт проміжної (уточненій) (К У.Л.) - він відбиває прогнозовані платіжні можливості організації, за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами
(22)
де А 1 - перша група активів
А 2 - друга група активів
П 1 - перша група пасивів
П 2 - друга група пасивів
Теоретичне виправдане значення К У.Л. =0,7-1,0. Якщо фактичний коефіцієнт вкладається в дане співвідношення, то підприємство може покрити свої короткострокові зобов'язання за рахунок готівкових грошових коштів. Якщо у складі поточних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти, то До У.Л. може мати менше із запропонованих значень, якщо в складі поточних активів значну частку становить дебіторська заборгованість, то цей коефіцієнт повинен мати більше значення. На заключному етапі визначають
Коефіцієнт поточної ліквідності (загального покриття) (К т. л) - він показує в якій мірі поточні активи підприємства покривають поточні зобов'язання.
(23)
де ТА - поточні активи
ТО - поточні зобов'язання
Значення К Т.Л. повинно бути від 1 до 2. Нижня межа означає, що у підприємства стільки оборотних коштів, скільки виникає короткострокових зобов'язань. Перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями створює умови для сталого розвитку фінансової діяльності. Відповідно до критеріїв оцінки незадоволеності структури балансу значення К Т.Л. не повинно бути менше 2. Виконання даного нормативу означає, що на кожен рубль короткострокових зобов'язань припадає не менше 2-х рублів ліквідних коштів. Значне перевищення нормативного значення може свідчити про нераціональне вкладення підприємством своїх засобів і неефективному їх використанні.
Коефіцієнт загальної платоспроможності (К О.П) - показує здатність підприємства покрити всі свої зобов'язання
(24)
де ДБП - доходи майбутніх періодів
РПП - резерви майбутніх платежів
Нормальне значення К О.П? 2
З метою розробки прогнозу платоспроможності р...
