льні активи перевищують їх, тим вище ступінь платоспроможності.
Платоспроможність розраховується за даними балансу, виходячи з характеристики ліквідності оборотних активів, т. е. часу, який необхідно для перетворення їх в грошову готівку.
Таким чином, платоспроможність, характеризуючи ступінь ліквідності оборотних активів, свідчить насамперед про фінансові можливості організації повністю розплатитися за своїми зобов'язаннями в міру настання терміну погашення боргу.
Економічні терміни «ліквідність» і «платоспроможність» часто змішуються, часом підміняючи одне одного.
Незважаючи на те що ці два поняття дуже схожі, між ними існує певна різниця.
Якщо перше в більшій мірі є внутрішньою функцією організації, яка сама вибирає форми і методи підтримки своєї ліквідності на рівні встановлених або загальноприйнятих норм, то друге, як правило, відноситься до функцій зовнішніх суб'єктів.
Таким чином, ліквідність виступає як необхідна й обов'язкова умова платоспроможності, контроль за дотриманням якої бере на себе не тільки сама юридична особа, а й певний зовнішній суб'єкт, зацікавлений в підконтрольності даного господарюючого суб'єкта.
Від ступеня ліквідності балансу активів залежить платоспроможність будь-якої організації.
У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:
А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення;
А2- швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість та інші активи;
А3 - повільно реалізовані активи - запаси (без рядка 217 і витрат майбутніх періодів), а також статті з розділу I активу балансу «Довгострокові фінансові вкладення» (зменшені на величину вкладення в статутні фонди інших підприємств);
А4 - важкореалізовані активи - підсумок розділу I активу балансу, за винятком статей цього розділу, включених в попередню групу.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П1- найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість, інші пасиви, а також позики, не погашені в строк;
П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти;
П3 - довгострокові пасиви - довгострокові кредити і позикові кошти;
П4 - постійні пасиви - підсумок розділу IV пасиву балансу.
Якщо у підприємства є збитки (підсумок розділу III активу балансу), то для збереження балансу на величину збитків зменшуються власні джерела, відповідно коригується валюта балансу.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву.
Ба?? анс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення:
А1 gt; П1, А2 gt; П2, АЗ gt; ПЗ, А4 lt; П4 (5)
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
У випадку, коли одна чи кілька нерівностей мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити більш ліквідні.
Зіставлення найбільш ліквідних коштів (А1) і бистрореалізуемих активів (А2) з найбільш терміновими зобов'язаннями (П1) і короткостроковими пасивами (П2) дозволяє оцінити поточну ліквідність.
Порівняння ж повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність.
Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (або неплатоспроможності) підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
Перспективна ліквідність являє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним і з тієї причини, що відповідність ступеня зобов'язань у пасиві намічено орієнтовно через обмеженість інформаці...
