ї, якою володіє аналітик, проводить зовнішній аналіз на основі бухгалтерської звітності.
Коефіцієнти ліквідності в західній практиці дозволяють визначити здатність підприємства протягом року сплатити свої короткострокові зобов'язання.
Багато в чому вони нагадують вітчизняні характеристики платоспроможності.
Відсутність грошей на цих рахунках не завжди означає неплатоспроможність організації, так як вони можуть надійти протягом найближчих днів.
Тільки постійне кризовий відсутність готівки призводить до того, що організація стає «технічно неплатоспроможною», а це вже можна розглядати як першу сходинку на шляху до банкрутства.
Західні показники платоспроможності також оцінюють ступінь захищеності інтересів кредиторів та інвесторів, які мають довгострокові вкладення в підприємство.
За своєю економічною сутністю це вже показники, що характеризують структуру капіталу суб'єкта господарювання.
Організація повинна володіти гнучкою структурою фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти.
Тому іншим проявом потенційної стійкості організації служить її кредитоспроможність, т. е. можливість своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за своїми зобов'язаннями у зв'язку з поверненням кредиту. Значить, кредитоспроможною є та організація, яка має всі передумови і можливості для отримання кредиту, а також володіє здібностями своєчасно повернути його зі сплатою належних відсотків.
Вона тісно пов'язана з фінансовою стійкістю організації і показує, чи володіє компанія здатністю при необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел для погашення кредиту.
Оцінка кредитоспроможності дозволяє прогнозувати перспективну платоспроможність, і її аналіз тісно пов'язаний з аналізом платоспроможності, фінансової стійкості та прибутковості капіталу. Певним гарантом повернення кредиту є стабільна робота організації, високий рівень рентабельності і оборотності її оборотних коштів.
Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів платоспроможності, є відносними величинами.
Коефіцієнти платоспроможності, наведені нижче, відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок тих чи інших елементів оборотних коштів.
Ліквідність активів - величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворення активів у грошові кошти.
Чим менше потрібно часу, щоб цей вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути покрита найбільш ліквідними оборотними активами - грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями:
Кла=ДС/КП (6)
де ДС грошові кошти та їх еквіваленти;
КП - короткострокові пасиви.
Прийнято вважати, що нормальний рівень коефіцієнта абсолютної ліквідності повинен бути 0,03 - 0,08.
Коефіцієнт проміжного покриття (швидкої ліквідності) показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторських боргів:
КЛП=(ДС + ДБ)/КП (7)
де ДБ - розрахунки з дебіторами.
Нормальний рівень коефіцієнта проміжного покриття повинен бути не менше 0,7.
Загальний коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) Кло показує, якою мірою оборотні активи підприємства перевищують його короткострокові зобов'язання:
Кло=II А/КП (8)
де II А - підсумок другого розділу активу балансу.
Прийнято вважати, що нормальний рівень коефіцієнта загального покриття повинен бути рівний 1,5 - 3 і не повинен опускатися нижче 1.
Чим вище коефіцієнт загального покриття, тим більше довіри викликає підприємство у кредиторів.
Якщо даний коефіцієнт менше 1, то таке підприємство неплатоспроможним. При відсутності у підприємства грошових коштів і коштів у розрахунках, воно може погасити частину короткострокових зобов'язань, реалізувавши товарно-матеріальні цінності:
КЛтм.ц=З/КП (9)
