коштів, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості та реалізації інших активів.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності склав:
в 2010 році (1332984-749816)/328256=1,78
в 2011 році (1349686-867894)/680342=0,71
Розрахувавши коефіцієнти ліквідності ВАТ ВПО «Точмаш» можна зробити висновок, що за всіма показниками простежується тенденція до значного зниження, особливо тривожним показником став коефіцієнт абсолютної ліквідності, тому нормальне обмеження - Ка.л. 0,2 ~ 0,5, а в 2011 році він становив усього 0,08%, але, в цілому, всі показники вкладаються в нормативи, а отже підприємство має відносно стійке фінансове становище.
Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу склав:
в 2010 році 4128557/1332984=3,1, т.е.актіви підприємства оберталися «3,1 рази»
в 2011 році 3114858/1349686=2,31 т.е.актіви підприємства оберталися за рік «2,31 рази»
Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу показав, що швидкість обігу в 2011 році знизилася нижче нормативного показника. Для промислових організацій найбільш прийнятним рівнем даного показника є значення 2,5. Це негативний показник говорить про те, що ефективність використання активів знизилася, отже, і ділова активність теж, а це веде до втрат прибутку і фінансової нестійкості. (2)
Період одного обороту оборотного капіталу в днях
в 2010 році 360/328256=0,0010
в 2011 році 360/680342=0,005
Відбувається уповільнення перетворення оборотного капіталу з матеріально-речової форми в грошову і навпаки з 0,001 до 0,005 дня.
Коефіцієнт оборотності запасів
в 2010 році 3029671/749816=4,04
в 2011году 2505071/867894=2,89
Зниження коефіцієнта оборотності запасів говорить про втрату швидкості перетворення запасів з матеріально-речової форми в грошову і уповільненні отримання прибутку.
Період одного обороту запасів в днях
в 2010 році 360/4,04=89,11=89
в 2011 році 360/2,89=24,57=25
Середній період зберігання запасів у днях скоротився з 89 до 25. Це говорить про те, що скоротилися витрати на зберігання запасів, знизилася потреба в оборотному капіталі і це тягне більш стійке фінансове становище підприємства за інших рівних умовах з одного боку, а, з іншого боку, накопичення запасів часто є вимушеним заходом зниження ризику непостачання (недопоставки) сировини і матеріалів, необхідних для виробничого процесу підприємства, щоб забезпечити безперебійність роботи, тому цей факт може стати негативним надалі.
Період одного обороту дебіторської заборгованості в днях
в 2010 році 360 * 292828/4128557=25,53=26
в 2011 році 360 * 407037/3114858=47,04=47
Збільшення середнього періоду погашення дебіторської заборгованості з 26 до 47 днів також є від'ємним і тягне за собою ризик несвоєчасних надходжень грошових коштів (зниження обсягів оборотних активів. Це пов'язано із зростанням обсягу дебіторської заборгованості.
Період одного обороту грошових коштів в днях
в 2010 році 360 * 270839/4128557=23,62=24
в 2011 році 360 * 51591/3114858=5,96=6
При скороченні обсягів грошових коштів у 2011 році, скоротився і період їх обороту, що, у свою чергу, скоротило збитки, пов'язані з інфляцією і знеціненням грошей.
Рентабельність реалізації продукції
в 2010 році 149 162/4128557=0,036
в 2011 році 40074/3114858=0,013
Згідно з формулою Модель Дюпона
в 2010 році 0,036 * 3,1=0,11
в 2011 році 0,013 * 2,31=0,03
З проведених розрахунків видно, що в 2010 році рівень реалізації продукції і оборотність більше, ніж у 2011 році, отже, і норма прибутковості вище, тобто намітилося зниження прибутку підприємства в цілому. Регулювати рентабельність активів можна, використовуючи як рентабельність реалізації, так і оборотність активів.
2.3 Виявлення фінансових проблем на підприємстві
оборотний актив капітал
Розглянемо склад основних джерел фінансування оборотних активів і фінансові проблеми підприємства:
Чисті оборотні активи ВАТ ВПО «Точмаш» склали:
в 2010 році 1332984-328256=1004728
в 2011 році 13496856-680342=669344
Питома вага в об?? їй сумі оборотних коштів ...
