у і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин;
· публікує відповідні матеріали і статистичні дані, а також виконує інші функції відповідно до федеральними законами.
. 2 Центральний Банк і грошово-кредитна політика
На думку Толчина К.В., поведінка ЦБ РФ як провідника грошово-кредитної політики не є передбачуваним і легко аналізованих. Будучи найбільшим гравцем на ринку, він не має виробленої стратегії здійснення грошово-кредитного управління економікою, дії його носять спонтанний характер. Центральний Банк також не ставить перед собою мети формування сприятливих очікувань інших учасників ринку і при розробці Основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики не керується цим параметром.
Можна з достатнім ступенем упевненості стверджувати, що розробка грошово-кредитної політики Банком Росії більшою мірою націлена на формування сприятливого іміджу Банку (як органу грошово-кредитного управління) на міжнародній арені, тобто орієнтована для сприйняття здійснюваної грошово-кредитної політики міжнародними інвестиційними фондами, банками, клубами та іншими економічними організаціями. Оцінка і очікування російської громадськості не є пріоритетними при розробці грошово-кредитної політики Банком Росії.
Таким чином, Центральний Банк не орієнтується на очікування суб'єктів свого ринку, а тому проводить політику не до кінця послідовну, не завжди відповідає цілям і часто неузгоджену з настроями економічної громадськості.
Непослідовність Центрального Банку простежується у всіх аспектах грошово-кредитного регулювання: валютній політиці, таргетуванні інфляції, регулюванні грошової пропозиції, регулюванні процентних ставок в економіці.
Грошово-кредитна політика держави здійснюється через Центральний Банк РФ, як правило, за двома напрямками:
) проведення експансіоністської або розширювальної політики, спрямованої на стимулювання масштабів кредитування і збільшення кількості грошей. Залежно від економічної ситуації Центральний Банк здійснює подорожчання або здешевлення кредитів для комерційних банків, а відповідно, і для позичальників. Якщо в економіці спостерігається спад виробництва, зростає безробіття, то він проводить політику дешевих грошей, яка робить кредити дешевими і доступними. Паралельно відбувається збільшення пропозиції грошей, що веде до зниження процентної ставки і, відповідно, має стимулювати зростання інвестицій та ділової активності, а также реального Валового Національного Продукту (ВНП) .Если на фінансовому ринку загострюється конкуренція і пропозиція грошей випереджає попит на них, банки змушені знижувати процентну ставку (ціну грошей) з метою залучення позичальників. Це особливо чітко проявляється в умовах депресивного стану економіки. Дешевий кредит підштовхує підприємства вкладати гроші в засоби виробництва, а домашні господарства - купувати споживчі товари. Відбувається збільшення попиту на товарному ринку, і створюються передумови для економічного зростання. Ця політика проводиться в період застою;
) проведення рестриктивної або обмежувальної (жорсткої) політики, спрямованої на збільшення процентної ставки. При зростанні інфляції Центральний Банк проводить політику дорогих грошей, що веде до подорожчання кредиту і робить його важкодоступним. У цьому випадку відбувається збільшення продажу державних цінних паперів на відкритому ринку, зростання резервної норми і збільшення облікової ставки. Високі процентні ставки, з одного боку, стимулюють власників грошей побільше заощаджувати їх, а з іншого боку, обмежують число охочих брати їх в позику. У цьому випадку суб'єкти ринку прагнуть купувати цінні папери. Даний напрямок регулювання використовується при наявності інфляції і високих темпів економічного зростання. Банки прагнуть заробити на відсотку за кредитами, привласнюючи різницю між доходами від активних операцій та витратами, здійсненими для залучення коштів. Як відомо, процентна ставка залежить від темпів інфляції і навіть від інфляційних очікувань. Якщо ціни зросли, а процентна ставка виявилася незмінною, то і банки, і вкладники одержать назад знецінені гроші. При підйомі економіки, коли гроші потрібні всім, процентні ставки будуть рости.
Головним завданням грошово-кредитної політики на середньострокову перспективу Центральний Банк Російської Федерації вважає зниження інфляції при збереженні і можливе прискорення зростання ВВП з одночасним створенням передумов для зниження безробіття і збільшення реальних доходів населення.
Після затвердження грошово-кредитної політики її реалізацією займається Банк Росії. Законом встановлені інструменти і методи, якими може користуватися при цьому Банк Росії, у тому числі він може встановлювати процентні...
