Якщо інвестор не схильний до ризику, то до практичного застосування можна рекомендувати стратегію S2. Колеблемость при використанні даної стратегії буде мінімальна 10,4%, при цьому буде отримана максимальна середньозважена прибуток у розмірі 84 т. грн. Абсолютно недоцільно в якості компенсаційних заходів використовувати стратегію S3, оскільки спостерігається найвища колеблемость 32,2% і при цьому буде отримана мінімальна середньозважена прибуток 70 т. грн. p align="justify"> 5. Кількісна оцінка ризику на основі семіваріаціі (Svar +)
Доповнююча семіваріація (Svar +) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які більше середнього значення прибутку. Чим більше даний показник, тим більше очікувана від стратегії прибуток. p align="justify"> віднімати семіваріація (Svar-) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які менше середнього значення прибутку. Чим менше цей показник, тим менше прогнозовані втрати при реалізації тієї чи іншої стратегії. br/>
.
господарський рішення ризик економічний
Визначимо доповнює і забирає семіваріацію для всіх стратегій підприємства:
В В В В В В В В
. Кількісна оцінка ризику на основі семіквадратічного відхилення. p> Доповнює семіквадратічное відхилення (SSvar +) характеризує відхилення абсолютної величини очікуваного прибутку. Тому чим більше SSvar +, тим у більшому розмірі може вийти абсолютне значення фактичної очікуваного прибутку. p> віднімати семіквадратічное відхилення (SSvar-) характеризує відхилення абсолютного значення прогнозованих витрат. Тому, чим більше значення SSvar-, тим вище абсолютна величина непередбачених витрат. br/>В
. Кількісна оцінка ризику на основі коефіцієнта ризику:
Коефіцієнт ризику визначається за формулою:
В
Чим менше коефіцієнт ризику, тим менше ризик за обраною керівництвом стратегії. Результати наведемо в табл. br/>
Стратегії, SiПрібиль при станах економічного середовища, ПjП1П2П3П4S1140829049433, 4393,6 =
, 8 =
, 8 =
0,95 S210076829825666, 5 =
=
, 2 =
0,5 S3125864578602, 1438 =
, 5 =
, 9 =
0,85 S490557584218, 9123,9 =
, 8 =
, 1 =
0,75 0,050,350,40,2 До практичного застосування можна рекомендувати стратегію S2, так як ризик при прийнятті даної стратегії буде мінімальним 0,5, а середня прибуток буде максимальною і складе 84 т. грн.
Список використаних джерел
1. Методичні вказівки до виконання контрольних робіт і вивчення дисципліни В«Обгрунтування господарських рішень та оцінка ризиківВ» для студентів заочного відділення спеціальності 7.050107 В«Економіка підприємстваВ»/Упоряд.: Підгора Є.О., Дегтярьова Ю.В., Шимко Є.В., Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Ровенська В.В. - Краматорськ: ДДМА, 2010. p alig...
