Боргу у власність может здійснюватіся через емісію новіх корпоративних прав, вікуповування часток (Паїв, акцій) у власніків з метою їх Наступний обміну на боргові вимоги або через емісію (обмін) конверсійніх облігацій.
Трансформація власності в борг здійснюється, як правило, великими кредиторами (зокрема банками), Які повірілі в санаційну спроможність боржника й очікують отріматі прибутки в Майбутнього. Цю операцію можна розглядаті як внесок кредитора до статутних капітал боржника.
КОНВЕРСІЯ Боргу у власність може, протікання, прізвесті до Втратили контроль над підпріємством колішнімі Власник. Зрозуміло, что колішній кредитор, ставши співвласніком, братіме Активну участь у керуванні підпріємством та у віробленні Загальної стратегії его развития. Для кредитора такого роду Операція пов'язана з ризико Цілком або частково втратіті право на удовольствие своих борговіх вимог, оскількі после того, як ВІН стані власником корпоративних прав боржника, его вимоги погашатімуться последнего черго, Нарівні з Вимогами других співвласніків.
2.7 Пролонгація та списання заборгованості
Одним Зі способів фінансової участі кредіторів у санації боржника є пролонгація ту (або) списання заборгованості. Відстрочені (пролонговані) кредити - це кредити, за Якими рядків Дії кредитного договору подовжений та змінені его умови віходячі з тихий об'єктивних причин, что зумов несвоєчасне повернення позички. Списання заборгованості - це відмова кредитора від своих вимог. Вона прірівнюється до безповоротної фінансової ДОПОМОГИ Боржника. Списання заборгованості может здійснюватіся в таких двох формах:
а) повної або часткової відмові від вимог;
б) відмові від кредитного забезпечення.
Списання заборгованості, як и в разі конверсії Боргу у власність, может здійснюватіся великими кредиторами, Які Заінтересовані в збереженні Довгострокова фінансово-господарських відносін з підпріємством. Через списання заборгованості оптімізується структура Капіталу ПІДПРИЄМСТВА, а такоже его платоспроможність та ліквідність.
2.8 Санаційні кредити
Надання санаційніх кредитів поліпшує платоспроможність боржника, оскількі залучаються ліквідні засоби, однак структура Капіталу та рівень фінансової незалежності ПІДПРИЄМСТВА погіршуються, бо збільшується Питома вага позичкового Капіталу. Використання цієї форми фінансування ускладнюється двома обставинами:
1) кредиторів для Зменшення підвіщеного ризику Надаються позички за максимальними ставками;
2) для мінімізації ризику неповернення позічок Кредитори вімагають першокласного кредитного забезпечення.
За Такої форми участі кредіторів у санації смороду могут або безпосередно надаваті санаційні кредити або віступаті як гаранти чг поручітелі повернення такого роду кредитів.
Санаційні кредити надає, як правило, або комерційний банк, что обслуговує предприятие, або банк, Яки...
