еспрямованому їх витрачанні;
. По стабільності тимчасових інтервалів формування регулярні грошові потоки характеризуються наступними видами:
регулярний грошовий потік з рівномірними часовими інтервалами в рамках розглянутого періоду. Такий грошовий потік надходження або витрачання грошових коштів носить характер ануїтету;
регулярний грошовий потік з нерівномірними часовими інтервалами в рамках розглянутого періоду. Прикладом такого грошового потоку може служити графік лізингових платежів за орендоване майно з погодженими сторонами нерівномірними інтервалами часу їх здійснення протягом періоду лизингования активу. p align="justify"> Основна мета управління грошовими потоками - забезпечення фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку шляхом балансування обсягів надходження і витрачання грошових коштів та їх синхронізація у часі.
Управління грошовими потоками завжди пов'язане із забезпеченням платоспроможності підприємства. Платоспроможність підприємства залежить від інтенсивності та регулярності заходів, що забезпечують своєчасні продажу товарів і послуг. Але якщо його маркетингова політика безсистемна і викликає втрату темпів реалізації, то це загрожує збоями в кругообігу фінансового потоку. p align="justify"> Реалізація політики управління грошовими потоками тісно пов'язана з розробкою системи поточних планів і оперативних бюджетів по всіх основних напрямках формування грошових потоків підприємства. p align="justify"> 1.3 Визначення оптимального рівня готівки
Грошові кошти підприємства включають в себе гроші в касі і на розрахунковому рахунку в комерційних банках. Виникає питання: чому ці готівкові кошти залишаються вільними, а не використовуються, наприклад, для покупки цінних паперів, приносять дохід у вигляді відсотка? Відповідь полягає в тому, що грошові кошти більш ліквідні, ніж цінні папери. Зокрема, облігацією неможливо розплатитися в магазині, таксі і т. п.
Різні види поточних активів мають різну ліквідністю, під якою розуміють часовий період, необхідний для конвертації даного активу в кошти, і витрати по забезпеченню цієї конвертації. Тільки коштами притаманна абсолютна ліквідність. Для того щоб вчасно оплачувати рахунки постачальників, підприємство повинно мати відповідний рівень абсолютної ліквідності. Його підтримку пов'язані з деякими витратами, точний розрахунок яких у принципі неможливий. Тому прийнято в якості ціни за підтримання необхідного рівня ліквідності приймати можливий дохід від інвестування середнього залишку грошових коштів у державні цінні папери. Підставою для такого рішення є передумова, що державні цінні папери безризикові, точніше ступенем ризику, пов'язаного з ними, можна знехтувати. Таким чином, гроші і подібні цінні папери відносяться до класу активів з однаковим ступенем ризику, отже, дохід (витрати) із них є порівн...
