що саме в результаті аналізу і проектування балансу активів і пасивів, при визначенні необхідних зміні у власних джерелах фінансування формується орієнтир за величиною капіталізації прибутку - головний параметр при плануванні доходів і витрат Товариства. [34]
Одночасно з проектуванням бажаного фінансового стану Товариства на кінець планового періоду здійснюється прогнозування цього стану шляхом проведення необхідних фінансово-економічних розрахунків. Основою для цих розрахунків є відповідні вихідні дані, що дозволяють скласти прогнози доходів і витрат, надходжень і платежів за плановий період, і на цій основі прогнозний баланс активів і пасивів на кінець цього періоду.
Наступним третім етапом - процесу фінансового планування є порівняння прогнозованого (розрахункового) фінансового стану Товариства з бажаним (нормальним) станом, включаючи аналіз можливих відхилень.
Прогнозований баланс активів і пасивів зіставляється з проектом балансу. Якщо відхилення основних параметрів прогнозного балансу від відповідних параметрів проектного балансу визнаються незначними, то отримані в результаті прогнозних розрахунків баланси активів і пасивів, доходів і витрат і надходжень і платежів затверджуються у складі фінансового плану Товариства. [44] Якщо відхилення розрахункових параметрів від проектних є суттєвими, то приймається рішення про коригування вихідних даних, на основі яких розраховувався прогнозний баланс.
Четвертий етап. Після досягнення (методом послідовних наближень) прийнятного відповідності розрахункових параметрів балансу активів і пасивів Товариства бажаним (нормальним) параметрами, що визначаються в процесі проектування балансу і можливих коригувань проекту, затверджується фінансовий план Товариства. До складу основних документів фінансового плану повинні бути включені, як мінімум:
план доходів і витрат,
баланс активів і пасивів,
план надходжень і платежів.
У зазначених трьох основних документах визначається сукупність взаємопов'язаних кількісних завдань по доходах і видатках, активами і пасивами і надходженням і платежам, які повинні бути виконані в плановому періоді для досягнення запланованого фінансового стану. Ця сукупність завдань є основою для планування і здійснення узгоджених і цілеспрямованих дій з управління Товариством. [12]
Якщо Товариство має у своїй структурі підрозділи на відокремленому балансі, то по цих підрозділам здійснюється також планування активів і пасивів. Якщо Товариство являє собою групу майново пов'язаних юридично самостійних компаній [мають вже не відокремлені, а самостійні баланси], то повний цикл фінансового планування реалізується як на рівні кожної такої компанії, так і на рівні головної (холдингової) фірми. У цих випадках на рівні Товариства в цілому формуються так звані зведені (консолідовані) плани доходів і витрат, баланси активів і пасивів і плани надходжень і платежів.
П'ятий етап передбачає здійснення поточної виробничої, комерційної та фінансової діяльності фірми, визначальною кінцеві фінансові результати діяльності в цілому.
Завершується процес фінансового планування практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.
Фінансове планування має бути доповнено фінан...
