ність учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви:
П 2=ряд. 610 + стор. 630 + стор. 660
г. П2=0
г.П2=0
г.П2=0
П3. Довгострокові пасиви - це статті балансу, пов'язані з розділів 4 і 5, тобто довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.:
П3=ряд. 590 + стор. 640 + стор. 650
г. П3=0
г.П3=0
г.П3=0
П 4. Постійні, або стійкі, пасиви - це статті розділу 3 балансу Капітали і резерви. Якщо в організації є збитки, то вони віднімаються:
П4=ряд. 490 Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву.
г. П4=+9180
г.П4=11715
г.П4=13304
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце
Угрупування балансу ТОВ ??laquo; Реал наведена в таблиці 5.
Таблиця 5
Угруповання статей балансу ТОВ ??laquo; Реал за ступенем ліквідності
ПеріодПоказатель актіваЗначеніе, тис.руб.Показатель пассіваЗначеніе, тис.руб.Оценка нерівності, +/- 1234562008А13 224П1115 172-А2114 472П20 + А35 930П30 + А4726П49 180 + 2009А13 968П143 435-А243 601П20 + А36 964П30 + А4617П411 715 + 2010А112 564П140 259-А225 318П20 + А36 598П30 + А49 083П413 304+ Як бачимо з даних таблиці 5, баланс ТОВ ??laquo; Реал не є абсолютно ліквідним на всьому протязі аналізованого періоду, тому що не виконується перша нерівність: перевищення найбільш ліквідних активів над найбільш терміновими зобов'язаннями. Це означає, що для погашення найбільш термінових зобов'язань підприємству доведеться скористатися іншими джерелами.
Оцінка ймовірності банкрутства в найближчі періоди.
Для оцінки ймовірності банкрутства ТОВ ??laquo; Реал розрахуємо індекс Альтмана (Z-рахунок).
Індекс дозволяє оцінити фінансову стійкість організації на основі Балансу (форма № 1) та Звіту про прибутки і збитки (форма № 2). Формула виглядає наступним чином:
=0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E
де A - чистий оборотний капітал (ф. 1, стор. 290 - - ф. 1, стор. 690): активи (ф. 1, стор. 300); - нерозподілений прибуток (ф. 1, стор. 470): активи (ф. 1, стор. 300); - прибуток від основної діяльності (ф. 2, стор. 050): активи (ф. 1, стор. 300); - статутний капітал (ф. 1, стор. 410): зобов'язання (ф. 1, стор. 590 + ф. 1, стор. 690), - виручка від продажів (ф. 2, стор. 010): активи (ф. 1, стор. 300).
Чим менше індекс, тим вище ймовірність банкрутства компанії. Якщо Z lt; 1,1 - висока ймовірність банкрутства, Z gt; 2,6 - швидше за все фінансової стійкості бізнесу ніщо не загрожує. Відносно компаній, у яких значення індексу 1,1 lt; Z lt; 2,6, робити які-небудь прогнози майбутніх перспектив складно і можливо будь-який розвиток подій.
Розрахунок індексу Альтмана проведемо в таблиці 6.
Таблиця 6. Розрахунок індексу Альтмана (модель Z-рахунку) для ТОВ ??laquo; Реал
№Дание для расчета2008200920101A - чистий оборотний капітал (ф. 1, стор. 290 - ф. 1, стор. 690): активи (ф. 1, стор. 300); 0,06800,20120 , 07882B - нерозподілений прибуток (ф. 1, стор. 470): активи (ф. 1, стор. 300) 0,07300,21060,24653C - прибуток від основної діяльності (ф. 2, стор. 050): активи (ф. 1, стор. 300); 0,03090,10000,21794D - статутний капітал (ф. 1, стор. 410): зобов'язання (ф. 1, стор. 590 + ф. 1, стор. 690); 0,00090 , 00230,00255E - виручка від продажів (ф. 2, стор. 010): активи (ф. 1, стор. 300) .0,36510,91281,21646Z (індекс Альтмана) 0,57141,54542,1572
Як бачимо, ймовірність банкрутства була висока в 2008р., проте на 2010 рік становище нормалізувалося і стан фірми наблизилося до рівня безпеки (індекс дорівнює 2,1572). Хоча фірма і не досягла абсолютно безпечного фінансового становища.
На основі даних, отриманих в ході аналіз платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості можемо зробити висновок, що організації необхідно фінансове оздоровлення і підвищення ліквідності балансу. Для збільшення власних джерел фінансування рекомендується подальша капіталізація прибутку, як це й відбувалося в минулих періодах.
Аналіз динаміки показників форми №2 (звіт про прибутки і збитки) наведений у таблиці у додатку 12.
З даних таблиці ми бачимо послідовне зростання виручки протягом аналізованого періоду (10,87% в 2009 і 29,42% ...
