частка дебіторської заборгованості за аналізований період знижується з 10,11% до 2,04%, це говорить про те, що на підприємстві проводиться робота по стягненню дебіторської заборгованості.
Чисті оборотні активи характеризують функціонуючий капітал. Він складається з оборотних активів у сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво) і оборотних активів у сфері обігу (Готова продукція, кошти в розрахунках) та грошові кошти. Цей показник обчислюється і інтерпретується по-різному для цілей бухгалтерського обліку та фінансового аналізу. У бухгалтерському (управлінському) обліку чистий оборотний капітал - це сума оборотних активів за вирахуванням всіх короткострокових зобов'язань (розділ II активу балансу мінус розділ V, крім доходів майбутніх періодів та резервів майбутніх витрат і платежів).
на 01.01.2008 ЧОА = 10816 - 1327 = 9489 тис. руб.
на 01.01.2009 ЧОА = 17943 - 2084 = 15859 тис.руб.
У фінансовому менеджменті для характеристики В«працюючихВ» (а не що у грошовій формі) активів, сформованих за рахунок власного і позикового капіталу, використовується поняття В«фінансово-експлуатаційні потреби В»(ФЕП). Це різниця між матеріально-виробничими запасами (Включаючи незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів) і дебіторської заборгованістю з одного боку, і заборгованістю постачальникам та іншим кредиторам з іншого (підсумок розділу II балансу без грошових коштів мінус розділ V В«кредиторська заборгованістьВ»).
ФЕП = МПЗ + ДЗ - КЗ
де МПЗ - матеріально-виробничі запаси з урахуванням незавершеного виробництва
ДЗ - дебіторська заборгованість
КЗ - кредиторська заборгованість
на 01.01. 2008 ФЕП = 8811 +1075 - 1327 = 8559 тис. руб. p> на 01.01. 2009 ФЕП = 14445 + 312 - 2084 = 12673 тис. руб. p> Позитивне значення ФЕП характеризує розмір капіталу, необхідного для обслуговування одного виробничо-комерційного циклу, тобто показує потребу в короткостроковому кредиті. Варіантами поліпшення структури поточних активів для підтримки нормального стану фінансово-господарської діяльності підприємства можуть бути: зниження собівартості виробничих запасів власного виробництва, скорочення вкладень в покупні товарно-матеріальні цінності шляхом ліквідації надлишок, залежалися і непотрібних, зменшення дебіторської заборгованості шляхом розробки оптимальної кредитної політики і т.д. p> Джерела формування оборотних коштів характеризують постійне або тимчасове використання господарством фінансових і кредитних ресурсів. До складу джерел формування оборотних активів підприємства включаються власні, позикові, залучені та інші джерела. Уявімо структуру джерел формування оборотних активів у вигляді таблиці 3.
Таблиця 3 - Склад джерел формування оборотних коштів СХА В«СокілВ» Петропавлівського району
Показники
2007
2008
А
1
2
1.Власне джерела
15859
12238
2.Заемние джерела
-
-
3.Кредіторская заборгованість
2084
1327
Разом джерел
17943
13565
Як видно з даних вищенаведеної таблиці, найбільший питому вагу в структурі джерел формування оборотних коштів займають власні джерела. Таким чином, структуру джерел формування оборотних активів можна назвати задовільною.
Для вдосконалення структури джерел формування оборотних активів необхідно:
Гј щорічно визначати планову потребу у власному оборотному капіталі і формувати у відповідній сумі його фактичний розмір;
Гј залучати позикові кошти в оптимальних розмірах, що забезпечують дотримання принципів кредитування;
Гј не допускати утворення простроченої кредиторської заборгованості;
Гј забезпечити раціональне співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості.
Важливим показником для аналізу оборотних активів підприємства є розмір власного оборотного капіталу (СОК). Формування власного оборотного капіталу здійснюється при створенні підприємства. Його розмір залежить від проведеної політики господарства та визначається наступним чином:
СОК = (СК + ДП) - ВА,
де СК - власний капітал,
ДП - довгострокові зобов'язання підприємства,
ВА - необоротні активи.
на 01.01.2008 СОК = 12228 + 0 - 1327 = 10901 тис. руб.
на 01.01.2009 СОК = 15859 + 0 - 2084 = 13775 тис. руб.
В
5.Фінансовое забезпечення довгостроко...
