ЗМІСТ
1 Оцінка майбутньої та поточної вартості грошей
2 Оцінка прибутковості фінансових активів (на прикладі акції)
3 Оцінка прибутковості фінансових активів (на прикладі облігації)
4 Складання плану погашення кредиту
5 Складання фінансового плану
6 Складання схеми кругообігу оборотних коштів
7 Оцінка вартості фінансових ресурсів при різних методах здійснення розрахунків
8 Фінанси страхових організацій
Список використаних джерел
1 ОЦІНКА МАЙБУТНЬОЇ І ПОТОЧНОЇ ВАРТОСТІ ГРОШЕЙ
Визначити
Чи зможе організація погасити вартість кредиту (сума основного боргу та нарахованих відсотків) наприкінці року за рахунок надходять орендних платежів. Розглянути два варіанту орендної плати (варіант А і варіант В).
Якою має бути сума щомісячних грошових надходжень, щоб їх було достатньо (з урахуванням нарахованих відсотків) для погашення кредиту, якщо пропонований варіант орендної плати не дозволяє своєчасно розрахуватися за кредитом. Розглянути для варіанту орендної плати В.
Якою має бути сума щомісячних грошових надходжень, щоб їх було достатньо (з урахуванням нарахованих відсотків) для погашення кредиту та створення на кінець року грошового фонду в сумі 100 Д.Є. Розглянути для варіанту орендної плати В.
Яку суму організація може затратити на ремонт приміщень, що здаються в оренду, щоб дана фінансова операція була ефективною при спочатку пропонованих варіантах орендної плати. Розглянути два варіанти орендної плати (варіант А і варіант В). p> Вихідні дані:
Відомо, що:
- організація ремонтує вільні приміщення і здає їх в оренду, платежі орендарі перераховують на рахунок організації в банк наприкінці кожного місяця і до кінця року надійшли грошові кошти не витрачаються (розглядаються два варіанти орендної плати: варіант А і варіант В);
- для фінансування витрат на ремонт організація передбачає скористатися кредитом, кредит береться на рік на умовах погашення вартості кредиту одноразовим платежем наприкінці року;
банк нараховує відсотки на вкладені кошти за складною схемою з періодом нарахування відсотків - один місяць.
Таблиця 1.1 - Вихідні дані для оцінки майбутньої та поточної вартості грошових потоків
Показники
Період рік
Значення, од.
1
2
3
1. Орендна плата (щомісячні надходження), Д.Є.
(Варіант А)
В 1 кв.
У 2 кв.
В3, 4 кв.
40
35
40
1
2
3
2. Орендна плата (щомісячні надходження), Д.Є.
(Варіант В)
Протягом року
35
3. Річна ставка за вкладеними коштами,%
12
4. Сума кредиту, Д.Є.
300
5. Річна процентна ставка по кредиту,%
15
Рішення завдання:
Знайдемо майбутню вартість кредиту (сума кредиту та нарахованих відсотків на кінець року) і майбутню вартість орендних платежів (сума орендних платежів на кінець року з урахуванням нарахованих відсотків), а потім їх порівняти:
1) Розглянемо варіант А і визначимо майбутню вартість грошей за формулою:
,
де FV - майбутня вартість;
PV - поточна вартість;
t - кількість періодів нарахування;
k - норма прибутковості в відсотках.
Д.Є.
Знайдемо місячну ставку кредиту: I =.
Визначимо майбутню вартість за формулою:
,
де - майбутня вартість;
i - процентна ставка;
n - кількість місяців.
= [(1 + 0,01) 11 + (1 +0,01) 10 + (1 +1,01) 9] + [(1 +0,01) 8 + (1 +0,01) 7 + (1 +0,01) 6] + [(1 +0,01) 5 + (1 +0,01) 4 + (1 +0,01) 3 + (1 +0,01) +2 + (1 +0,01) 1 + (1 +0,01) 0] = 452,2 д . е.
За варіанту орендної плати А організація зможе погасити вартість кредиту за рахунок надходять орендних платежів.
2) Розглянемо варіант В і визначимо майбутню вартість грошей:
Для розрахунку майбутньої вартості орендних платежів застосовується формула знаходження майбутньої вартості ануїтету:
,
де Р - розмір рівновеликих грошових надходжень;
i - процентна ставка за кредитом;
n - кількість місяців
FV = 443,89 Д.Є.
Цих коштів буде також достатньо для погашення кредиту. Організація при будь-якому з вибраних варіантів зможе погасити борг по кредиту в кінці року за рахунок надход...
