що не може характеризувати СК з позитивного боку. Занадто високі значення показника можуть свідчити про незбалансоване страховому портфелі СК, можливо, про неоптимальності політики перестрахування ризиків або про катастрофічні втрати СК, викликаних об'єктивними причинами. Залежно від спеціалізації страхової компанії, оптимальним вважається показник, який приймає значення в межах від 5% до 60%.
Показник рівня витрат (Expenses Ratio), крім страхування життя=Витрати страхової компанії (Витрати на ведення страхових операцій-нетто перестрахування ф.2 стор. 160 + Управлінські витрати ф.2 стор. 200 + Операційні витрати , крім пов'язаних з інвестиціями ф.2 стор. 220 + Позареалізаційні витрати, крім уцінки фінансових вкладень ф.2 стор. 240)/Зароблена премія - нетто перестрахування. Отже, Expenses Ratio=(2981006 тис. Руб. + 5027736 тис. Руб. + 1074562 тис. Руб.)/36702981 тис. Руб. =0,25 або 24,7%.
Показник визначає рівень витрат СК по страхових операціях по відношенню до Обсягом заробленої премії за вирахуванням перестрахування. Чим нижче рівень витрат, тим вище запас міцності страхової компанії. Оптимальним експертно вважається показник, значення якого розташовується в інтервалі 5-30%.
Комбінований показник збитковості - нетто (Net Combined Ratio)=(Показник збитковості - Нетто) + (Показник рівня витрат). Отже Net Combined Ratio=31,61% + 24,7%=56,31%.
Показник визначає загальний рівень збитковості страхових операцій, поєднуючи в собі збитковість страхових виплат та рівень витрат за страховими операціями. Оптимальне значення показника - менше 100%.
Інвестиції
Продовжуючи слідувати стратегії консервативного підходу з метою забезпечення максимальної надійності та ліквідності вкладень, СК розміщує страхові резерви та власні кошти в банківські інструменти найбільш великих і фінансово стійких банків, а також у державні цінні папери та корпоративні облігації з високим рейтингом надійності. Банківські інструменти з фіксованою прибутковістю, як і раніше, займають основну частку портфеля і складають 63% (на кінець 4 кварталу 2012 року - 64%).
Поряд з контролем над кредитною якістю інвестиційного портфеля, компанія приділяє велику увагу диверсифікації своїх вкладень, формуючи збалансоване співвідношення державних і корпоративних інвестицій у портфелі і обмежуючи максимальну частку вкладень в інструменти одного емітента.
Розмір прибутку страхової компанії, її динаміка, джерела і призначення
Результати 12 місяців 2013 відображають стратегію прибуткового зростання Групи ТСК. Операційний прибуток Групи за 12 місяців 2013 зросла на 213% і склала 1346 млн. Руб., Що на 916 млн. Руб. більше, ніж за аналогічний період минулого року (табл. 2).
Таблиця 2. Внесок компаній ТСК в операційну прибув
Операційний прибуток, млн. руб.Прірост, млн. руб.2012г.2013г.СК «ТСК» 1273126310СК «ВСК- мед» 27104-77СК «ТСК -Мілосердіе» 391291100Прочіе дочірні компаніі118-393511Ітого18091265544
Забезпечення прибутковості портфеля з автострахування і збільшення рентабельності бізнесу компанії ТСК привели в 4 кварталі 2013 року до зниження комбінованого коефіцієнта у страхуванні іншому, ніж страхування життя, до 96,8% (4 квартал 2012 року - 98, 7%). Показник загального рівня збитковості (відношення відбулися збитків до заробленої страхової премії) у страхуванні іншому, ніж страхування життя в 4 кварталі 2013 р склав 57,68% (4 квартал 2012 року - 57,95%).
Таблиця 3. Внесок компаній ТСК у консолідований чистий прибув
Чистий прибуток, млн. руб.Прірост, млн. руб.2013г.2012г.СК «ТСК» 779-12111990СК «ВСК-Мед» 2351-28СК «ВСК-Милосердя» - 160-493333Прочіе дочірні компаніі146-462608Ітого788-21153903
Приріст чистого прибутку по компаніях Групи ТСК в порівнянні з 12 місяцями 2012 року склав 3145 млн. руб. Такий істотний приріст був досягнутий за рахунок поліпшення страхового та інвестиційного результату СК «ТСК» і зниження збитків в дочірніх компаніях (табл. 3).
Сукупні страхові премії Групи ТСК за 12 місяців 2 013 року склали 22900000000. рублів (за 12 місяців 2012 - 24,7 млрд. рублів). На тлі 8% падіння страхового ринку, зниження загальних зборів Групи в 2013 році знаходиться в рамках очікуваних величин, а обсяг укладених договорів залишився на колишньому рівні (2013 - 3871 тис. Договорів; 2012 - 3906 тис. Договорів).
Зниження зібраних премій у 2013 році обумовлено навмисним зниженням обсягів продажів у сегменті автострахування у зв'язку з плановою оптимізацією портфеля з автострахування в найбільш збиткових сегментах, загальноринковою тенденцією щодо скорочення витрат у компаніях-клієнтах на медичне...
