можуть зазнати збитків і після припинення своїх щоденних операцій.
. Ліміти стоп-лосс встановлюються для того, щоб збиткові позиції на певному етапі закривалися з метою обмежити величину можливих втрат. Величина цих лімітів залежить від розміру денної відкритої валютної позиції і являє собою граничний розмір збитку при закритті валютної позиції, викликаним несприятливим рухом курсу.
. Банки повинні встановлювати персональні ліміти своїм валютним дилерам в рамках спільних внутрішніх нічних і денних лімітів, а також лімітів стоп-лосс .
. Ліміти ЦБ РФ встановлюються однаково для різних валют і балансує позиції в рублях. Розмір внутрішніх лімітів щодо окремих валют повинен враховувати їх мінливість, тобто за більш мінливим, схильним до коливань валют повинні встановлюватися більш низькі внутрішні ліміти.
Крім перерахованих можливе встановлення та інших лімітів на розсуд керівництва банку. Однак для того щоб ліміти ефективно працювали важливо правильно визначити їх величину з урахуванням допустимого рівня ризику і забезпечити належний контроль за їх дотриманням.
Так само в банках розробляються процедури, що забезпечують оперативне інформування керівництва про порушення встановлених лімітів. Таким чином, для того щоб ліміти ефективно працювали важливо правильно визначити їх величину з урахуванням допустимого рівня ризику та забезпечити контроль за їх дотримання, крім того, важливо правильно визначити кокой вид валютного ризику несе за собою та чи інша валютна операція.
На практиці в банківській системі дуже рідко буває ситуація, коли є тільки активи або тільки пасиви в певній іноземній валюті. У цьому випадку розрізняють чисту довгу позицію, якщо різниця суми всіх активів і суми всіх пасивів позитивна, і чисту коротку позицію, якщо ця різниця негативна. Відкрита валютна позиція означає, що банк в особі інвестора, трейдера, спекулянта несе ризик збитку при несприятливій зміні курсу. Тому в російській банківській системі ЦБ РФ lt; # justify gt; Висновок
Діяльність банків на валютних ринках пов'язана з проведенням активних і пасивних операцій в іноземній валюті, валютними ризиками, які виникають у зв'язку з використанням різних валют. Валютний ризик - це ризик втрат або недоотримання прибутку в національній валюті у зв'язку з несприятливим зміною валютного курсу. Банк Росії, будучи грошово-кредитним регулятором і стабілізатором банківської системи, регулює пропорції активних і пасивних операцій в конкретній валюті на балансі комерційного банку за допомогою системи обмежень відкритих валютних позицій. Це відіграє важливу роль у підтримці стабільності банків, рівня прийнятого ними ризику. У російській моделі регулювання розмір валютного ризику входить і в розрахунок ринкового ризику.
Головна мета регулювання відкритої валютної позиції в комерційному банку полягає в тому, щоб мінімізувати негативний вплив валютного ризику, якому піддається банк, на результати його діяльності. Вона розпадається на дві, що мають важливе значення, складові: регулювання відкритих позицій з метою управління банківським валютним ризиком і регулювання з метою недопущення порушень встановлених контролюючими органами вимог до позицій валютного ризику - лімітів відкритих валютних позицій.
Особливість управління валютним ризиком пов'язана з тим, що він може принести банку не тільки збитки, але і прибуток, у тому числі спекулятивний, від сприятливої ??зміни валютних курсів. Використовуючи інструменти регулювання відкритих валютних позицій, комерційний банк може будувати процес управління валютним ризиком в хеджингових, а також спекулятивних цілях. Виділено й систематизовано 2 методу регулювання відкритої валютної позиції - хеджування і лімітування.
Крім об'єктивних причин виникнення валютних ризиків банки в гонитві за прибутком беруть на себе надмірні і невиправдані валютні ризики, вважаючи, що ймовірність збитків від торгівлі іноземною валютою значно нижче збитків при кредитних операціях. Подібна ситуація викликана нездатністю багатьох банків створити ефективну систему контролю за валютними ризиками. Центральні банки провідних країн стурбовані тим, що подібний стан справ загрожує стабільності світової фінансово - кредитної системи. Аналіз діяльності вісімдесяти найбільших банків світу показав, що обсяги потенційних збитків і терміни існування ризиків виявилися значно більше очікуваних і належним чином не контролювалися. Для контролю за банківськими ризиками Банк міжнародних розрахунків розробив рекомендації центральним і комерційних банків, виконання яких повинно сприяти підвищенню стійкості банківської системи.
У світовій практиці для обмеження валютного ризику державними органами контролю зазвичай визначається обсяг готівки комерційног...
