х облігацій у розмірі 9708 млн. тенге за дев'ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2009 року, в порівнянні з відсутністю таких доходів за аналогічний період 2010 року, в Внаслідок купівлі власних субординованих облігацій на суму 34 442 млн. тенге при залишковій вартості 44150 млн. тенге.
Непроцентні витрати за дев'ять місяців, що закінчилися 30 2010 року, склали 21 805 млн. тенге, в порівнянні з 37 497 млн. тенге за дев'ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2009 року. Зменшення витрат на 41,8% було в результаті відновлення резервів за умовними зобов'язаннями.
Адміністративні та інші операційні витрати за дев'ять місяців, що закінчилися 30 2010 року, збільшилися на 37,0% до 22 702 млн. тенге з 16565 млн. тенге за дев'ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2009 , в результаті збільшення витрат за юридичні та консультаційні послуги і збільшення штрафів.
2.2 Аналіз показників прибутковості і рентабельності банку
Крім аналізу показників достатності власного капіталу при оцінці фінансової стійкості банку використовуються також показники рентабельності.
Методика аналізу рентабельності діяльності банку включає оцінку рівня наступних груп показників:
- рентабельності власного капіталу;
- рентабельності активів [8].
Безперечною важливістю і цінністю в рамках системи управління банком володіє факторний аналіз підсумкового показника діяльності будь-якої комерційної організації - рентабельності власного капіталу. Модель для факторного аналізу відбиває взаємозв'язок ефективності використання коштів власників і політики, що проводиться менеджментом.
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Return On Equity, ROE) - це відношення чистого прибутку компанії до середньорічної величини акціонерного капіталу. Рентабельність власного капіталу характеризує прибутковість бізнесу для його власників, розраховану після вирахування відсотків по кредиту (тобто чистий прибуток, на відміну від таких показників, як ROA або ROIC, не коригується на суму відсотків по кредиту).
Формула розрахунку ROE:
(3)
Коефіцієнт рентабельності активів (Return On Assets, ROA) - це відношення чистого прибутку компанії без урахування відсотків за кредитами до її сумарних активів. Коефіцієнт рентабельності активів характеризує здатність керівництва компанії ефективно використовувати її активи для отримання прибутку. Крім того, цей коефіцієнт відображає середню прибутковість, отриману на всі джерела капіталу (власного і позикового).
Формула розрахунку ROA:
(4)
де Відсотки - відсотки за кредитами (зі звіту про прибутки і збитки);
Ставка податку - гранична ставка податку на прибуток, тобто ставка, за якою буде обкладатися додатковий дохід компанії;
Середні сумарні активи - середньорічна величина сумарних активів компанії (визначається як сума активів на початок і на кінець року, поділена навпіл) [9].
Відсотки за кредитами додаються до чистого прибутку компанії для того, щоб виключити їх облік з коефіцієнта. Це дозволяє зробити його розрахунок незалежним від способу фінансування діяльності і полегшує порівняння показників рентабельності різних компаній.
Оскільки у звіті про прибутки і збитки нараховані відсотки не тільки зменшують значення чистого прибутку, але й забезпечують зниження податкових виплат (на суму рівну Відсотки? Ставка податку), то для правильного їх обліку необхідно скоригувати суму відсотків і даній формулі, для цього іВикористовується коефіцієнт (1-Ставка податку).
На практиці іноді використовуються й інші варіанти розрахунку ROA. Іноді як чисельник в коефіцієнті застосовується прибуток до податків і відсотків. При ще одному, досить поширеному варіанті розрахунку, замість прибутку без урахування відсотків використовується просто чистий прибуток. Слід враховувати, що в останньому випадку компанії, що фінансуються за рахунок позикового капіталу, будуть виглядати менш рентабельними, ніж компанії, що фінансуються за рахунок власного капіталу, хоча реальна їх ефективність може бути однаковою.
У всіх випадках при розрахунку даного коефіцієнта передбачається використання даних з річних звітів про прибутки і збитки. Якщо при розрахунку використовується квартальна або інша звітність, то коефіцієнт повинен бути помножений на число періодів звітності в році.
Оцінимо ще два коефіцієнти, які поряд з коефіцієнтами достатності капіталу відносяться до абсолютними показниками фінансової стійкості банку. Нас цікавлять коефіцієнти рентабельності, виділювані як індикатори ефективності діяльності банку. Розраховані коефіцієнти рентабельності АТ «БТА банк» представлені в таблиці 3.
Таблиця 3 - Коефіцієнти ...
