х аналітичного обліку, результатів незалежного аудиту та ін.);
фінансовий аналіз як частина загального дослідження бізнес-процесів компанії (призначений для отримання комплексної оцінки всіх аспектів діяльності компанії - виробництва, фінансів, постачання, збуту і маркетингу, менеджменту, персоналу та ін.);
орієнтований фінансовий аналіз (призначений для вирішення пріоритетною фінансової проблеми компанії, наприклад оптимізації дебіторської заборгованості на базі як основних форм зовнішньої бухгалтерської звітності, так і розшифровок тільки тих статей звітності, які пов'язані із зазначеною проблемою);
регулярний фінансовий аналіз (призначений для постановки ефективного управління фінансами компанії на базі подання у визначені терміни (щокварталу або щомісяця) спеціальним чином оброблених результатів комплексного аналізу).
У ТОВ «Іліон-груп» фінансовий аналіз проводиться внутрішнім аудитором, підлеглим безпосередньо директору підприємства наприкінці кожного кварталу.
Аналіз даних, наведених у табл. 3 показує, що підприємство в звітному році домоглося кращих фінансових результатів у порівнянні з минулим роком. Приріст прибутку до оподаткування в порівнянні з минулим роком склав 4948 тис. Руб., Або 32,51%.
Виручка від продажу підвищилася порівняно з минулим роком на 29,53%, а собівартість - на 28,57%, в результаті чого валовий прибуток збільшився на 5326 тис. руб. або на 34%. Такий приріст валового прибутку пояснюється тим, що темпи зростання обсягу продажів випередили темпи зростання собівартості продукції.
Таблиця 3
Аналіз структури прибутку до оподаткування (табл. 4) дозволив встановити, що основну її частину становить прибуток від продажу: 95,3% у звітному році і 93,4% у минулому році.
Таблиця 4
Фінансовий результат від операційної діяльності знизив суму прибутку звітного року в порівнянні з минулим роком на 163 тис. руб. Фінансовий результат від позареалізаційних діяльності привів до підвищення суми прибутку звітного року в порівнянні з минулим роком на 104 тис. Руб.
Рис. 4 - Динаміка структури прибутку
По відношенню до попереднього періоду прибуток до оподаткування зріс на 32,51%. У динаміці фінансових результатів можна відзначити наступні позитивні зміни:
темп зміни активів, розрахований за даними балансу (19,32%) менше темпу зростання виручки (29,53), а, значить, продуктивність активів зросла;
прибуток від продажів зростає швидше, ніж виручка від реалізації, що свідчить про відносне зниження витрат на виробництво.
Аналіз рентабельності активів
В аналітичній таблиці 5 представлені динаміка показників рентабельності, розрахована за прибутком до оподаткування та чистого прибутку.
Таблица5
Аналіз таблиці показав, що всі показники рентабельності активів за минулий період значно зросли, що підтверджує високу ефективність діяльності підприємства. Особливо істотно збільшилися показники рентабельності оборотних активів.
Методологія факторного аналізу показників рентабельності передбачає розкладання вихідних формул розрахунку показника по всіх якісних і кількісних характеристиках інтенсифікації виробництва і підвищення ефективності господарської діяльності.
Факторні моделі рентабельності розкривають найважливіші причинно-наслідкові зв'язки між показниками фінансового стану організації та фінансовими результатами. Тому вони є незамінним інструментом «пояснення» (оцінки) сформованої ситуації.
На рівень рентабельності власного капіталу впливають: прибутковість реалізованої продукції, фондовіддача (ресурсоотдача) і структура авансованого капіталу. Взаємозв'язок рівня рентабельності власних коштів виражається формулою Дюпона:
=Р/N х N/В х В/ІС,
де: Р - прибуток, В - середньорічна величина активів організації, N - виручка, ІС - середня величина власних коштів організації,
=х H х КФЗ,
де: - рентабельність продажів, Н - фондовіддача (оборотність вкладень); КФЗ - коефіцієнт фінансової залежності, що характеризує структуру коштів організації.
Використовуючи спосіб різниць абсолютних величин можна визначити ступінь впливу факторів на рівень рентабельності власного капіталу підприємства. Дані для розрахунку наведені в аналітичній таблиці 6.
Таблиця 6
Дані таблиці показують, що рентабельність власного капіталу підвищилася на 3,28% і склала 24,99%, тобто було отримано 24,99 копійки прибутку з кожної гривні власного капіталу.
Це сталося в результаті дії наступних факторів:
