Фірма вважається ліквідною, якщо її поточні активи перевищують її короткострокові зобов'язання. Фірма може бути ліквідною в більшій чи меншій мірі. Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
а);
б);
в);
г)
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання, то обов'язково виконується остання нерівність, що має глибокий економічний сенс: наявність у фірми власних оборотних коштів; дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити:
а) абсолютну поточну ліквідність, яка свідчить про платоспроможність або неплатоспроможності організації на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу. Абсолютна поточна ліквідність (АТЛ) розраховується як сума абсолютно найбільш ліквідних активів і бистрореалізуемих активів, мінус сума найбільш термінових зобов'язань і короткострокових зобов'язань (АТЛ=(А1 + А2) - (П1 + П2));
б) абсолютно перспективну ліквідність (АПЛ) - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів. Розраховується як різниця між повільно реалізованими активами і довгостроковими зобов'язаннями (АПЛ=А3 - П3)
Таблиця 2
Аналіз абсолютної поточної та перспективної ліквідності балансу
Група активу і пасиву ліквідності2013 г.2012 г.Ізмененія, тис. рПроцент приросту (снижения)12345А134387-353-91,21А21053111510-979-8,51А34442038996542413,91А427344268544901,82П12738421714567026,11П21483017163-2333-13,59П322682709-441-16,28П4378473616116864,66Итого АТЛ - 31649-26980-466917,31Ітого АПЛ4215236287586516,16
Аналіз сформованих груп ліквідності по активу і пасиву балансу за 2012 рік показує, що баланс нашого підприємства, не абсолютно ліквідний. Збіг за порівнянними групам ліквідності тільки на 50%:
а) А1 lt; П1 (387 lt; 21714);
б) А2 lt; П2 (11510 lt; 17163);
в) А3 gt; П (38996 gt; 2 709);
г) А4 lt; П4 (26854 lt; 36161)
Аналіз ліквідності по активу і пасиву балансу за 2013 рік, так само як і в 2012 році не ліквідний:
а) А1 lt; П1 (34 lt; 27384);
б) А2 lt; П2 (10531 lt; 14830);
в) А3 gt; П (44420 gt; 2 268);
г) А4 lt; П4 (27344 lt; 37847)
У 2013 році спостерігається збільшення не платоспроможності на 17,31%. Однак слід зазначити, що перспективна ліквідність відображає певний платіжний надлишок на 5865 тис. Руб.
Проведений за викладеною схемою аналіз ліквідності балансу є наближеним. Більш детальним є аналіз платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів.
Коефіцієнти платоспроможності аналізуються порівняно з нормативами, зазначеними в Таблиці 2
Таблиця 3
Нормативні коефіцієнти платоспроможності організації
КоеффіціентФормулаРекомендуемое значеніеКоеффіціент абсолютної ліквідності (К абс) 0,2 - 0,3Коеффіціент критичної ліквідності (К крит) 0,8 - 1,0Коеффіціент поточної ліквідності (К тек) 1,5 - 2,0
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К абс) показує, яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів. Коефіцієнт критичної ліквідності (К крит) показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути негайно погашена за рахунок наявних коштів на різних рахунках і надходжень по розрахункам. Коефіцієнт поточної ліквідності (К тек) показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти.
Виходячи з даних балансу в аналізованої організації коефіцієнти, що характеризують платоспроможність, мають наступні значення. Горизонтальний аналіз коефіцієнтів ліквідності показує, що в 2013 році в порівнянні з 2012 роком за коефіцієнтом абсолютної ліквідності спостерігається зниження на 0,0092 або на 92%. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначає суму короткострокових зобов'язань, яку може погасити організація на дату складання балансу, в 2012 році 387-917163 + 21714)=- 38490.
Таблиця 4
Коефіціє...
