ткою активів банківської системи у ВВП. p> На жаль, російська банківська система сьогодні навряд чи готова до вирішення завдань щодо виведення економіки з кризи. І справа навіть не стільки в низькій порівняно з потребами господарства рівні накопичених грошових ресурсів. Проблема полягає в значній деформованості структури балансів російських банків, орієнтованих на роботу в умовах високої інфляції і значної доларизації економіки. Найбільш гострий структурний перекіс - безпрецедентно висока за світовими мірками (до 50% балансу і вище) частка непрацюючих активів, насамперед коштів на коррахунках в ЦБ (Понад обов'язкових резервів) і в банках-кореспондентах. Причому частка кредитів в активах в 1992-1995 рр.. неухильно знижувалася. Сьогодні вона становить (за 100 найбільшим банкам) лише 25%, а на реально "працюють" позики припадає, за оцінками, не більше 2/3 цієї кількості. Решта - прострочена заборгованість і набігли на неї відсотки, ймовірність стягнення яких близька до нуля.
Підтримання низької частки працюючих активів у свою чергу стало можливим через невисоку частки платних зобов'язань у пасивах (Згідно з даними вибіркового обстеження 627 московських банків, співвідношення між платними і безкоштовними зобов'язаннями в їх балансах становило за підсумками 1994 1:4, у той час як у американських воно приблизно 2:1). Саме це зворотне співвідношення вказує на існування дієвого механізму присвоєння інфляційного доходу російськими банками. Механізм цей базувався на відсутності індексації залишків на розрахункових рахунках та інших видів низькопроцентних рублевих зобов'язань. У той же час кредитні ставки були високі і жодним чином (за винятком централізованих кредитів 1992-1994 рр..) владою не обмежувалися, що забезпечувало надвисокі за світовими мірками процентні маржі. Тобто в період негативних реальних процентних ставок (1992-1993 рр..) банки експлуатували своїх клієнтів не як отримувачів кредитів (плата за них не компенсувала інфляцію), а як держателів розрахункових рахунків та інших низькодохідних (практично безкоштовних для банків) зобов'язань. За оцінками деяких дослідників, інфляційний перерозподіл доходів через російські комбанки досягало в 1994 році 10-13% ВВП, причому близько 6,5% ВВП банки вловлювали у вигляді процентної маржі. p> Крім високих доходів затяжна інфляція забезпечила російським банкам і інші переваги. Зокрема, у зв'язку з інтенсивним знеціненням простроченої заборгованості проблема "поганих" боргів стала критичною лише з другої половини 1995 року.
Ще один класичний спосіб незапорошену заробляння грошей - підтримання позитивної відкритої валютної позиції (її розмір по банківському сектору становив на кінець 1993 року 18% активів) у періоди прискореного падіння курсу рубля, які із завидною періодичністю повторювалися в 1992-1994 рр.. Переклад низьковитратних рублевих зобов'язань у валютні активи в такі моменти забезпечував банкам автоматичне зростання доходів.
Таким чином, традиційні банківські функції (Залучення депозитів і розміщення кредитів) все більше і більше витіснялися спекулятивними операціями, заснованими на порівняно дешевих ресурсах. Навіть найбільші російські банки походять сьогодні скоріше на великі розрахункові центри, обслуговуючі поточні потреби обмеженого числа давно поділених клієнтів з еліти реального сектора. p> Судячи з динаміки агрегатних кількісних показників, у листопаді 1994 року в Росії почався новий етап еволюції системи комерційних банків. Спробуємо виділити його основні ознаки. p> Перше . Різке уповільнення, а незабаром і практично повне припинення зростання числа зареєстрованих кредитних організацій, причому діючих організацій стає все менше (див. таблицю 1). Подібно сніжному кому росте число відкликаних банківських ліцензій: у 1995 році відкликано 225 ліцензій, за перше півріччя нинішнього року - 145. У результаті за останні півтора року ліцензій позбулися близько 15% кредитних організацій. p> Друге . Відновилося монотонне зниження реальних активів за системою комбанків. З жовтня 1994 р. по квітень 1996 реальні активи знизилися майже вдвічі. У II кварталі поточного року падіння реальних активів припинилося і вони стабілізувалися на позначці 35% від рівня грудня 1992 року (див. графік 4). Уповільнення зростання розмірів операцій більше торкнулося дрібні і середні банки, а найбільші представники банківського співтовариства постраждали менше. Реальні активи першої сотні банків (за величиною активів) зменшилися з початку 1995
лише на чверть, у тому числі в першому півріччі нинішнього року всього на 2,2%. p> Положення грандів банківського співтовариства виглядає більш сприятливим за рахунок потужного нарощування активів Ощадбанку Росії (за останні півтора року його брутто-активи зросли в реальному вираженні в 1,5 рази (!), а частка в сумарних активах банківської системи збільшилася вдвічі - з 12 до 24%), яке визначається його фактичною монополією на заощадження ...
