населення (70% приватних депозитів). Якщо ж проаналізувати динаміку активів першої десятки без врахування Ощадбанку, то картина складається досить тривожна: з початку 1995 року реальні активи скоротилися на 40%, а в першому півріччі нинішнього року (якщо вірити даним ІЦ "Рейтинг", які були використані нами для аналізу стану справ в Top-100 російських банків) відбулося і номінальне скорочення їхніх активів.
Активний перетік ресурсів в Ощадбанк став результатом проводиться державою грошової політики, яка поклала початок довгострокової тенденції зміни структури грошової маси - "вимивання" коштів з рахунків реального сектора, догляду грошей з банківської системи в готівковий обіг і перерозподілу безготівкових коштів на користь заощаджень приватних вкладників. Для основної маси банків такі зміни є кризовим чинником, оскільки рахунки великих клієнтів - юридичних осіб служать для них основним джерелом ресурсів. Що ж до приватних депозитів, то процес їх перерозподілу на користь Ощадбанку особливо прискорився в II кварталі нинішнього року, коли щомісяця фіксувався негативний приріст вкладів населення в комерційні банки.
Третє . Вкрай нерівномірна динаміка активів призвела до істотною їх концентрації (див. графік 5). Якщо в 1992-1994 рр.. рівень
концентрації в сотні найбільших комерційних банків знижувався (що, зауважимо, цілком природно в умовах швидкого екстенсивного розвитку банківської системи), то за останні півтора року спостерігається його інтенсивний зростання (див. графік 6). Зауважимо, що період зменшується концентрації банківських активів, на наш погляд, пов'язаний з тим, що комбанки нової хвилі стали наздоганяти і тіснити колишні спецбанков. Сума місць, займаних Ощадбанком РФ, Агропромбанком РФ, Промстройбанком РФ і Мосбизнесбанк в загальній табелі за сумою активів, зросла з 10 до 13, потім у міру зростання конкуренції зросла ще (з середини 1993 р. по середину 1994 року її коливалася в районі 16), тобто колишні спецбанков поступово, але явно витіснялися вниз. Тепер же зростання концентрації забезпечують вже виключно "нові" банки, а колишні спецбанков продовжують відступати (зараз сума їх місць складає 23).
Сьогодні 30 найбільших банків відтягують на себе близько 55% активів всієї банківської системи (84% активів банків першої сотні). Рівень концентрації російського банківського сектора приблизно відповідає сьогодні рівню американського, де 1,7% банків контролюють 56,7% активів (дані 1983 року), але істотно поступається рівню концентрації в Німеччині, Японії та Китаї. p> Четверте . Видимий у розглянутий період тенденція стійкого зростання Дефлірованние сумарного розміру оголошених статутних фондів комерційних банків не свідчить про підвищення їх стійкості. Справа в тому, що власні кошти (капітал) банків ростуть набагато повільніше статутних фондів. За минулий рік власний капітал усіх комерційних банків, згідно даними ЦБ, збільшився на 13% (що еквівалентно стисненню на 1/2 в реальному вираженні), в той час як реальні нетто-активи банків зменшилися лише на 13%. У результаті показник достатності капіталу (відношення капітал/активи) склав в 1995 році 6,7% проти 11,8% за підсумками 1994 року.
При цьому, за даними ЦБ, у 42% діючих кредитних організацій на початку поточного року обсяг власних коштів був менше, ніж розмір сплаченого статутного фонду, що означає проїдання коштів акціонерів (Пайовиків). Більше третини таких банків (всього їх 365) втратили власні кошти і працювали з негативним капіталом в сумарному розмірі 8700000000000 рублів, тобто по суті були банкрутами.
За динамікою капіталу спостерігається прогресуюче розшарування між банками. Згідно з нашими оцінками, у 100 найбільших банків зниження показника достатності капіталу торік було незначним (З 7,75 до 7,12%), а в першого півріччя 1996 року відношення капітал/активи зросла до максимальної за останні 2,5 роки позначки в 9,44% (що більш ніж вдвічі перевершує середній показник 100 найбільших банків світу, див. графік 7). Це свідчить про порівняно благополучному фінансовому стані банків сотні, дозволяє за рахунок капіталізації прибутку нарощувати власні кошти випереджаючими динаміку активів темпами.
П'яте . За рахунок все більш жорсткою вибракування збиткових банків і зусиль їх платоспроможних побратимів по реструктуризації активів у користь державних цінних паперів (прибутковість яких з середини 1995 року надійно закріпилася на високому позитивному рівні) процес погіршення показників рентабельності діючих банків призупиняється. p> Наскільки можна судити за офіційною річний звітності ЦБ, пік збитковості банківського сектора був пройдений у 1994 - першій половині 1995 року. Збитки комбанків в 1994 р. зросли проти аналогічного показника 1993 більш ніж у 10 разів, у той час як їх сумарний прибуток збільшилася тільки вдвічі. Кожен четвертий банк виявився збитковим, а рентабельність операцій в цілому по банківському сектору по відношенню до брутт...
