місій). Нерідко для здійснення торгових операцій із золотом банки відкривають кореспондентські рахунки в номіналі металу в інших банках або клірингових центрах на міжнародних майданчиках торгівлі дорогоцінними металами.
Термінові неаллокірованние металеві рахунки використовуються переважно в інвестиційних цілях, тому що по них, як і за стандартними валютними депозитами, встановлюється процентна ставка, що залежить від обсягів і прибутковості операцій банку з залученими золотом. Розглянуті рахунки користуються найбільшою популярністю у широкої групи інвесторів і залежно від умов угоди не утворюють витрат і можуть приносити процентний дохід.
Популярність металевих рахунків зростає в періоди позитивної кон'юнктури ринку золота, тому тенденції розширення цього сегмента банківського бізнесу знаходяться в залежності від подальшого інвестиційно-фінансового попиту на дорогоцінний метал. Але як фінансовий інструмент та найнадійніше засіб збереження золота металеві рахунки навряд чи втратять свою актуальність протягом усього періоду використання золота у фінансових цілях.
3.4 Позики в золоті
Золоті позики являють собою одну з форм кредитування, використовувану в більшості випадків тільки спеціалізованими учасниками ринку золота (банками, золотодобувними компаніями і промисловцями).
Схема надання золотого позики:
) виробник золота займає у банку необхідну кількість золота в злитках на фінансування гірничих робіт (кредитування);
) отриманий метал реалізується за поточною ринковою ціною назад банку або на біржовому ринку (хеджування ціни);
) виручені кошти спрямовуються на поточні потреби процесу виробництва (фінансування робіт);
) видобувається метал направляється на погашення заборгованості за сумою позики і відсотків (повернення позикових коштів та сплата відсотків).
Нерідко процес видачі позики ускладнюється операцією кредитування банку, що видає позику. У випадку якщо у банку недостатньо золотих активів для кредитування клієнта, крім придбання необхідної кількості дорогоцінного металу на ринку він може перепозичити ці кошти у іншого банку або отримати синдикований кредит на міжбанківському ринку, а також у центрального банку.
Процентна ставка по позиках у золоті носить назву золотий LIBOR і визначається виходячи з цінової кон'юнктури дорогоцінного металу, обсягу попиту та пропозиції, а також вартості грошових ресурсів. Розмір ставки по конкретному позиці залежить від обсягу та термінів запозичення металу, але при цьому значно нижче, ніж за валютними кредитами. Безумовно, для виробників золота найбільш вигідним часом для звернення до цього фінансового інструменту є періоди значного подорожчання дорогоцінного металу, що створює сприятливу атмосферу для реалізації ще не видобутого металу за вищою ціною.
Крім гірських компаній позики використовують промислові споживачі для отримання золота в якості сировини для свого виробництва, що дає можливість знизити витрати і спростити процес виробництва, виключаючи операцію конвертації валюти на сировинний метал.
Золоті позики як фінансовий інструмент сучасного ринку золота продовжують широко застосовуватися для кредитування спеціалізованих галузей і залучення металевих ресурсів на міжбанківському ринку. Впровадження золотих позик в операційну діяльність банків та інших фінансових структур сприяє підвищенню ефективності використання металевих ресурсів та збільшення прибутковості бізнесу, однак разом з тим пов'язано з утворенням відповідних кредитних ризиків, що зумовлює необхідність резервування певних коштів.
3.5 Золоті КіберДеньгі
Незадоволеність певних груп інвесторів грошово-кредитною політикою уряду з часом привела до пошуку альтернативних, неурядових грошових одиниць. Сучасний рівень розвитку технологій, використовуваних в Інтернеті, зумовив перехід частини платіжних систем в Глобальну павутину, де, у свою чергу, почало з'являтися цифрове золото (електронні гроші), призначений для здійснення платежів через Інтернет і просто заощадження капіталу.
Останнім часом золото стрімко перенеслося у віртуальне середовище як еквівалент або номіналу електронної розрахункової одиниці. У даному напрямку електронне золото подібно фізичному поступово сконцентрувало навколо себе ряд інвесторів і прихильників монетарного обігу золота, через що ринок став динамічно розвиватися, зумовивши появу безлічі аналогічних продуктів і компаній, їх реалізують. Таким чином, в якості еквівалента вартості з розвитком інтернет-технологій золото стало повноправним учасником світу цифрових грошей в спеціалізованих електронних системах. <...
